Что показывает уровень маржи на Форекс и как считать?

Одна из главных тем на Форексе - это маржинальная торговля, хотя на практике, как показывает опыт, мало кто уделяет ей достаточное внимание. Для того, чтобы понять что такое уровень маржи на Форекс, который вы можете наблюдать в процентах в терминале ]]>MetaTrader4]]> (5) нужно разобраться с понятием маржинальной торговли.

Но в начале мы должны познакомиться с некоторыми новыми понятиями: лот, спред, цена ask и цена bid

Как нам уже известно, на Форексе мы можем открывать сделки и потом должны их закрывать. Что является предметом сделки? Покупка или продажа определенного количества одной валюты за другую. Так вот, на рынке Форекс количество валюты, что может быть предметом соглашения стандартизировано и называется объемом сделки. Стандартный объем сделки - это лот. 1 лот обычно равен 100 000 единиц базовой валюты, на обратных валютных пар - это доллары США. Некоторые брокеры намеренно уменьшают размер 1 лота, чтобы сделать торговлю на Форексе более доступной для разных слоев населения, также для этих целей были придуманы так называемые мини - и микро-лоты равны 0.1 и 0.01 стандартного лота соответственно.

Значит, перед тем, как открыть сделку, нам нужно определиться с объемом этого соглашения, а также направлением: покупка или продажа. Например мы открыли сделку размером 1 лот на покупку EURUSD по цене 1.3513, то есть мы купили 100 000 евро за 135 130 долларов США. Что дальше?

Если цена изменится и станет 1.3514, такое изменение называется изменением на 1 пункт (4 знака после десятичной точки в большинстве валютных пар, в некоторых парах с японской иеной - 2-ой) - В современных терминалах был добавлен еще один знак, будто бы для повышения точности и удобства трейдеров, хотя на самом деле это привело лишь к спорам, что считать 1 пунктом - 4-ый или 5-ый знак после точки.

Если мы закроем нашу сделку по такой цене, то получим 135 140 долларов, то есть на 10 долларов больше, но не все так просто, ведь на самом деле на Форексе всегда существует две цены: цена покупки и цена продажи или ask и bid соответственно. При чем цена ask всегда немного выше, чем bid. Разница между ask и bid выражена в пунктах называется спредом. Кстати, исторически так сложилось, что график отражает только цену bid, это до недавнего времени было не очень важно, потому что спреды были фиксированными, поэтому график цены ask просто был бы сдвинут на несколько пунктов повторением графика bid. К сожалению (я считаю, что к сожалению), сейчас набирают популярность счета с плавающими спредами, поэтому получается, что график ask остается без внимания трейдера, а значит остается вне возможностей его анализа.

Что же меняется в нашей схеме заработка первых 10 баксов, от осознания того факта, что существует две цены? Предположим, что на нашей паре EURUSD есть постоянный спред в 2 пункта. Тогда когда мы видим цену bid равной 1.3513 и мы открываем сделку, то на самом деле мы покупаем 100 000 евро по цене ask, которая в этот момент на 2 пункта выше, то есть 1.1315, то же мы тратим на это 135 150 долларов. Теперь, если цена bid и поднялась на 1 пункт (1.3514), то в случае закрытия сделки, мы сразу же не заработаем, а потеряем 10 долларов. Когда цена вырастет на 2 пункта (именно та величина спреда), то мы лишь выйдем в 0. Получается, что каждый раз, когда мы открываем сделку мы сразу "влетаем" в минус на размер спреда, чтобы выйти в плюс, нам надо ждать, когда цена изменится в нужную нам сторону на большее, чем спред, количество пунктов.

Вот мы и разобрались с основными понятиями и подошли к самому вкусному - маржинальной торговле.

Маржинальная торговля и маржа на Форекс

Маржинальная торговля (Margin Trade) – торговля с использованием кредита, предоставленного брокером под залоговую сумму.

Маржинальная торговля на валютном рынке Форекс предусматривает последовательное совершение двух противоположных торговых операций: покупка с последующей продажей, продажа со следующей покупкой.

В выше упомянутом примере мы покупали аж 100 000 евро за 135 150 долларов, но что нам делать, когда у нас нет столько средств? Даже, если бы мы брали микро-лот (1 000 евро), нам бы понадобилось аж 1 351 долларов 50 центов. Для многих начинающих трейдеров и эта сумма довольно значительна. Неужели без нескольких тысяч долларов на Форекс нет смысла и соваться?

Нет, на самом деле выход есть и он называется маржинальная торговля, которая позволяет трейдеру с относительно небольшим собственным капиталом "ворочать" на рынке миллионами долларов. Состоит эта штука в том, что компания брокер предоставляет трейдеру так называемое кредитное плечо, то есть в несколько раз уменьшает нашу потребность в деньгах, дополняя ее своими кредитными средствами. Плечо может быть незначительное 1:5, 1:10, 1:20, среднее 1:50, 1:100, 1:200, или большой 1: 500, 1: 1000.

Что это значит? Возьмем, скажем, плечо 1:100. Когда мы будем покупать 0.01 лота EURUSD по цене 1.3515, то мы получим 1 000 евро, а понадобится нам для этого всего лишь 13 долларов 51.5 центов. А остальные 1337.985 долларов "оплатит" за нас брокер. То есть на самом деле он нам одолжит всю сумму 1 351.5 долларов, а с нас возьмет залог 13.515 долларов, а потом, если помните он с нас еще будут брать проценты за каждые сутки. Но не все так плохо, потому что те 100 000 евро мы положим на депозит (так же брокеру), за что он нам будет также начислять проценты, которые могут превысить проценты по кредиту (своп, помните?), а дальше мы ждем изменения цены.

Если мы помним, то с этого момента мы уже в минусе аж на 20 долларов, но лишь потенциально. Это так называемый плавающий убыток, а если цена выросла, скажем на 12 пунктов, то мы будем в плюсе на целых 100 долларов - плавающая прибыль. Почему плавающая? Потому, что для того, чтобы она стала реальной прибылью, нам необходимо закрыть сделку, а пока сделка не закрыта, то прибыль или убыток на нашем балансе не отражается. Он отражается на наших средствах (equity), которые исчисляются как депозит + плавающая прибыль (или - плавающий убыток).

И вот наконец-то мы дошли до уровня маржи.

Уровень маржи. Что показывает уровень маржи в процентах в metatrader?

Маржа – залоговая сумма, под которую брокер предоставляет кредит на осуществления торговых операций.

Еще одним важным показателем является отношение средств к залогу, которое называется уровнем маржи или просто уровнем. Он выражается в процентах. Этот уровень отражает, достаточно ли у нас остается средств, чтобы выполнять наши залоговые обязательства, и когда он уменьшается до определенного предела (у разных брокеров эти уровни отличаются) наступает сначала маржин кол (margin call), - требование немедленно пополнить депозит для поддержания залоговых обязательств, - а потом стоп аут (stop out) - это когда ваши убыточные сделки закрываются автоматически и ваш ущерб из плавающего превращается в фактический. В народе часто именно стоп аут называют маржин колом.

Уровень маржи автоматически отображается в торговом терминале. Если у вас нет открытых сделок, ваш уровень маржи будет нулевым.

Следить за уровнем маржи важно. Форекс-брокеры используют уровни маржи, чтобы определить, можете ли вы открывать дополнительные позиции. Как уже было сказано, разные брокеры устанавливают разные лимиты уровня маржи, но большинство - на уровне 100% .

Это означает, что когда ваш Эквити (свободные денежные средства на депозите трейдера) равен или меньше вашей использованной маржи, вы НЕ сможете открывать новые позиции. Если вы хотите открыть новые позиции, вам придется сначала закрыть существующие.

Чтобы этого с вами не происходило никогда, не спешите начинать торговлю реальными деньгами, сначала учитесь, тренируйтесь на ]]>демо-счетах]]>.

Пример. Допустим, мы хотим открыть длинную позицию по USD/JPY с 1 мини лотом

Баланс нашего торгового счета - 1000 долларов .

Шаг 1: Рассчитаем необходимую маржу (сумму залога)

Если мы хотим открыть длинную позицию по паре USD/JPY размером 1 мини-лот (10 000 единиц), то требование маржи составляет 4% .

Какой размер маржи (Required Margin) нам понадобится для открытия позиции? Так как доллар США является базовой валютой, этот мини-лот стоит 10 000 долларов, что означает номинальную стоимость позиции в 10 000 долларов .

Требуемая маржа = условная стоимость x маржинальное требование

400 долл. США = 10 000 долл. США x .04

При условии, что ваш торговый счет деноминирован в долларах США и поскольку маржинальное требование составляет 4%, необходимая сумма залога составит 400 долларов США.

Шаг 2: Рассчитаем использованную маржу

Кроме сделки, в которую мы только что вошли, других открытых сделок нет. Поскольку у нас открыта только одна позиция, поле «Используемая маржа» будет таким же, как «сумма залога».

Шаг 3: Рассчитаем эквити

Предположим, что цена немного изменилась в вашу пользу, и ваша позиция теперь торгуется в безубыточности.

Давайте посчитаем эквити:

Собственный капитал = баланс счета + плавающая прибыль (или убытки)

1000 долларов США = 1000 долларов США + 0 долларов США

Эквити на вашем счету теперь составляет 1000 долларов .

Шаг 4: Рассчитаем уровень маржи

Теперь, когда мы знаем эквити, мы можем вычислить уровень маржи:

Уровень маржи = (Эквити / Использованная маржа) х 100%

250% = ($ 1000 / $ 400) х 100%

Уровень маржи составляет 250%.

В этом примере, поскольку ваш текущий уровень маржи составляет 250%, что намного выше 100%, и вы все равно сможете открывать новые сделки.

Представьте себе уровень маржи как светофор. Пока уровень маржи выше 100%, на вашем счету есть «зеленый свет», чтобы продолжать открывать новые сделки.