Что такое своп (swap) на бирже простым языком

что такое своп на форексе

В этой статье мы попробуем объяснить то такое своп на бирже (Форексе) наиболее простыми словами. Потому что объяснения из словарей или научных статей часто кажутся неясными и слишком сложными. 

SWAP (своп) также называют rolover и overnight - это операция по переносу открытой позиции на следующий день, за которую инвестор получает или выплачивает проценты. Практически все операции, осуществляемые на валютном рынке и по контрактам с различными обменными курсами (CFD), включают свопы.

Основные типы операций своп

Первой сделкой свопа был обмен USD (доллара США) на CHF (швейцарский франк), который состоялся в августе 1981 года между корпорацией IBM и Международным банком реконструкции и развития.

Если сказать просто, что своп в финансовом мире - термин, обозначающий вид договоренности, позволяющий сторонам совершить обмен активами или обязательствами одновременно. Представьте себе 2 человек, которые решили, например, обменяться своими автомобилями (примерно одинаковыми по стоимости).  

Получится, что такая операция будет состоять из 2 этапов:

  • 1 - обмен (обязательствами или активами)

  • 2  - возврат (или же закрытие сделки)

Соответственно такая операция подразделяется на два этапа. На первом этапе осуществляется первичный обмен активами или обязательствами, а на втором – возврат, он же закрытие сделки. 

Можно выделить следующие свопы:

  • Драгоценных металлов;

  • Акционные;

  • Процентные (IRS );

  • Кредитные дефолтные;

  • Свопционы (Swaption);

  • Сделки РЕПО;

  • Валютные.

Для определения типа валютного контракта используются два понятия, такие как spot и forward.

Важные понятия в случае контрактов SWAP

  • Спот - кассовая сделка (сделка с немедленной поставкой)  - операция физической доставки валюты.

  • Форвард - операция обмена валюты по заранее согласованному курсу, который будет применяться в будущем контракте.

  • Стандартный своп -  представляет собой сочетания обычного спота (кассовой сделки) и форвардной сделки. Таким образом, продажа или покупка двух валют происходит на условиях спот с заключением встречной сделки на определенный срок с участием тех же валют. 

  • Короткий (однодневный) своп - происходит, когда транзакции осуществляются до даты спот.

  • Форвардный своп - происходит, когда для первой части транзакции мы соглашаемся на условиях обменного курса, который мы договорились обменять сегодня, чтобы получить уверенность в обмене валюты по заданному курсу в будущем (форвард), и для последней части транзакции на спотовых условиях. 

В данном случае (торговля на Форекс) нас не интересует физическая поставка валюты, поэтому наши открытые позиции не достигнут даты расчета и будут ежедневно корректироваться с учетом значения пунктов свопа

Почему инвесторы используют SWAP? Примеры

Мотивация для использования контрактов SWAP - это либо коммерческая потребность, либо желание получить рыночное преимущество. Некоторые виды деятельности компаний финансового сектора приводят к возникновению воздействия валютных рисков и процентных ставок, которые смягчают свопы.

Примером является коммерческий банк, который платит переменную ставку по депозитам и получает фиксированную доходность по кредитам. Такое несоответствие между активами и пассивами часто вызывает значительные сложности. Таким образом, здесь можно использовать свопы, где фиксированная ставка окупается, и вместо этого он получает переменную ставку прибыли для преобразования активов с фиксированной процентной ставкой в ​​активы с переменной ставкой. 

В случае предприятий это также можно объяснить простым примером. Давайте предположим, что популярная компания в США хочет расширить свою деятельность в Европе, где она, однако, гораздо менее известна. Поэтому она получит гораздо более выгодные условия финансирования в Соединенных Штатах, а затем, используя SWAP, конвертирует средства в евро, необходимые для финансирования экспансии на новых рынках.

Пункты валютного свопа на рынке FX / CFD представляют собой дебиторскую задолженность за «ночевку», то есть удержание позиции на ночь, и являются результатом разницы процентных ставок для конкретных валютных пар или стоимости хранения. В результате SWAP может быть положительной (трейдер зарабатывает) или отрицательной (трейдер теряет). Отслеживание пунктов свопа и торговля валютных пар с положительным свопом может стать дополнительной прибылью для трейдера.

Так что же такое валютный своп

Рассмотрим на примере покупки и продажи самой используемой пары - EUR/USD. Когда трейдер открывает ордер, то выполняются такие операции:

  • Берется быстрый кредит в Центробанке США (ЦБ), уплачиваются проценты, установленные этим банком;
  • В  Центральном Европейском Банке выполняется быстрый обмен USD на EUR;
  • Сумма в  EUR, которую мы получили в результате обмена, остается на счетах Центрального Европейского банка и на нее начисляются проценты, как и на другие вклады.

Обратите внимание, что валютный своп - это и есть разница между уплаченными и начисленными процентами. Она может быть как положительной, так и отрицательной или нулевой. 

Допустим, если в Центробанке США процентная ставка составляет 0.5% и при этом начисления на депозит в Центральном Евпроейском банке - 1%, то своп=0.5% (положительный).  Это позволит трейдеру даже получать некоторый доход при торговле этой валютной парой. 

Таким образом, swap на Форекс - величина переменная. Своп - биржевой инструмент, который равен разнице в процентных ставках банков, что продают и обменивают валюту.

Своп в трейдинге - это положительная, отрицательная или нулевая разница валют между ставками ЦБ. Так как своп обычно насчитывается в 00-00 (GMT) или 2-00 (по Москве), то он вряд ли будет полезен для внутридневных трейдов. 

Получается, что размер свопа на прямую зависит от текущей ставки ЦБ по определенной валюте. Своп разный для каждой валютной пары, узнать его размер можно при выборе 

Что трейдеру важно знать о свопах на Форекс?

  1. Учитывать этот показатель нужно лишь в тех случаях, когда ваши сделки открыты длительное время (например, несколько дней или недель) - именно в таких ситуациях он может значительно повлиять на размер прибыли или убытка;

  2. Не стоит бояться, что вы потеряете слишком много из-за свопа, даже если сделка открыта довольно долго. Из-за колебаний котировок и кредитного плеча минус будет не заметен.

  3. Не стоит переносить сделку на следующий день только из-за свопа, если это противоречит вашей торговой стратегии. 

Где отображается своп в терминале MT4?

Вы сможете увидеть своп, когда откроете позицию и держите ее больше суток. В таком случае, размер свопа будет показан рядом со значением прибыли по текущей позиции. Еще раз напомним, что своп может быть как с плюсом, так и с минусом. 

Важно! В ночь со среды на четверг начисляется или взимается тройной своп. Это связано с тем, что банки в выходные не работают, а ставку по кредитам все равно нужно платить (или получать). Именно поэтому мы и имеем тройной своп - 1 рабочий день + 2 выходных. 

Своп в mt4

Как узнать размер свопа?

Информацию по размеру свопов можно посмотреть на сайтах Ваших брокеров. Обычно их можно найти в разделах Тредеру - Торговые инструменты - Спецификация.

В InstaForex: ]]>Трейдерам - Торговые инструменты - нажимаете Показать список торговых инструментов]]>:

]]>своп в брокере инстафорекс]]>

К примеру, у ]]>Alpari]]> это доступно в разделе: «Торговые продукты – Forex– ]]>Спецификация контрактов]]>»

]]>своп альпари]]>

Roboforex еще быстрее: ]]>Торговля - спецификация контрактов. ]]>

]]>своп робофорекс]]>

В каких случаях можно заработать на свопах?

Мы знаем, что каждая страна имеет свою процентную ставку. Мы зарабатываем тогда, когда мы покупаем валюту в государстве с более высокой процентной ставкой по отношению к валюте страны с более низкой процентной ставкой. В практике на рынке ФОРЕКС выглядит это, как будто взять кредит в одном государстве (которое имеет более низкую процентную ставку) и положить деньги на депозит в другом государстве (которое имеет более высокую процентную ставку).

Как работает валютный своп?

Если мы имеем большую разницу между процентными ставками в странах и покупаем валюту страны с более высокой процентной ставкой по отношению к валюте страны с более низким курсом и сохраняем позицию открытой в течение 24 часов, мы зарабатываем не только на движениях цен, но и на свопах.

Пример:

Мы заключаем сделку, в которой мы покупаем рубли (RUB) за EUR (EUR) на рынке FOREX. Фактически мы покупаем (и вкладываем в депозит) рубли с более высокой процентной ставкой и возвращаем евро (который был взят в кредит на покупку рубля при открытии позиции), которые имеют более низкую процентную ставку.

Учитываем своп в торговой стратегии 

И хотя значения свопов довольно невысоки, трейдеры разработали методы для получения прибыли для основных валютных пар, которые применяются обычно когда на рынке флет и нет возможности получить прибыль от значительных ценовых колебаний.

Есть ряд стратегий, где своп - ключевой элемент. 

Обычно в этих стратегиях используются валютные пары AUDUSD, AUDJPY и рассматриваются только покупки, так как если открыть сделку на продажу - своп будет отрицательным. Однако, в тех парах, где AUD выступает котируемой валютой более выгодные продажи, например в паре GBPAUD.

Основные элементы торговых стратегий, использующих swap:

  1. Временной интервал не ниже H4 (для исключения влияния рыночного шума с младших таймфреймов на трейдера). Обычно используются таймфреймы от D1 до W1.

  2. Описаны метода нахождения состояния, в котором находится рынок. Торговля проводится только, если на рынке флэт (консолидация) и выраженного тренда нет уже довольно значительное время.

  3. Take Profit и Stop Loss размещены на большом расстоянии от места входа в рынок. 

Есть также особая категория стратегий под названием  Керри трейдинг (Carry Trade).  Их суть заключается в том, чтобы удерживать позицию открытой как можно дольше, чтобы получать положительный своп. Таким образом она направлена на заработке на свопах, а не на движении цены. Такие стратегии стоит применять для валютных пар с большим свопом. На той же EUR/USD - это будет бесполезно. 

Что делать, если вы удерживаете позицию месяц и более?

В таком случае, вам нуже бессвоповый счет - сейчас почти у каждого брокера такой есть. Открыть его довольно легко. Просто при открытии указываете, что вам нужен счет без swap. Однако учтите, что в таком случае с вас будет взиматься увеличенная комиссия за каждую сделку (брокеру же надо "взять свое" и компенсировать убыток).

Из всего выше написанного можно сделать вывод, что если вы торгуете внутри дня или не удерживаете сделки слишком долго (месяц и более), то своп не окажет решающее влияние на вашу торговую стратегию при условии, что вы торгуете основными валютными парами, а не экзотическими.

пятница, мая 17, 2019
Не рискуйте настоящими деньгами! Экономьте время, тестируйте и совершенствуйте Ваши стратегии ]]>в программе ForexTester]]>.

Статьи по этой теме

Контакты

  • Написать нам: info@forex-method.ru

Go to top