Что такое тренд и как долго он длится?

Это частичный перевод материала из книг Эла Брукса "Reading Price Charts Bar by Bar", "Trading Price Action Ranges". 

Почему распознавание тренда на графике так важно? Большинство наших позиций должны быть открыты в соответствии с текущим трендом в данный момент времени - очень редко следует открывать позиции, в противоположном тренду направлении.

Чем раньше мы сможем определить тренд, тем больше денег заработаем. Сосредоточение внимания на сетапах, противоположных определенному импульсу (то есть поиск возможного разворота тренда), позволяет получить некоторую прибыль, однако отвлекает внимание от гораздо более выгодных торговых возможностей, которые можно получить только следуя за трендом. 

Некоторым трейдерам страшно открывать сделки по тренду - им всегда кажется, что он длится уже слишком долго и вот-вот закончится. Они боятся, что цена не сможет преодолеть очередной максимум в восходящем тренде или пробить минимум в нисходящем.  С другой стороны, в этом вся суть! Когда вы открываете сделку в месте, где другие трейдеры, торгующие против тренда вышли из рынка, чтобы остановить потери - рынок обязательно  пойдет в нужном вам направлении, даже если он выглядит слишком "растянутым".

Тренд  - это динамика изменений цен, при которой они движутся вверх (в восходящем/бычьем) или вниз (в нисходящем тренде/медвежьем). Тренд может быть длиной всего в одну свечу или состоять из множества свечей, которые не помещаются на экране компьютера. В простейшем случае можно сказать, что с тенденцией мы имеем дело тогда, когда исторический график с левой стороны начинается в одном углу экрана, а заканчивается в другом.  Например, когда свечи слева находятся ближе к нижнему углу экрана, а справа ближе к вершине (в середине) и при этом нет больших колебаний вверх и вниз, то мы имеем дело с бычьим трендом.

Трендовые линии

Линия тренда наиболее полезна, когда мы стремимся осуществить вход в рынок в соответствии с текущим направлением импульса во время коррекции или в противоположном направлении, когда линия пробита. Трендовую линию можно нарисовать используя точки колебания  - свинг поинты. 

После того, как вы отметили очевидные свинг-точки на графике, нужно определить, делает ли рынок HH  и HL или LH и LL:

• HHHL – более высокие максимумы и более высокие минимумы
• LHLL – более низкие максимумы и более низкие минимумы.

Как правило, при восходящем тренде вы увидите довольно очевидный паттерн HH и HL, а в нисходящем тренде - довольно очевидную закономерность LH и LL.  На графике ниже восходящий тренд, что легко идентифицировать из ясной картины более высоких максимумов (HH) и более высоких минимумов (HL).

Также можно стоить трендовые линии вычисляя линейную регрессию или просто рисуя прямую линию на графике. Иногда наиболее подходящая линия тренда - это простая линия, проведенная через тела свечей с игнорированием теней - это решение очень распространено в построении формаций типа клин. 

Во многих случаях рисовать линию тренда не нужно, так как направление движения цены видно на первый взгляд.

В случае, если на одном графике мы можем нарисовать более одной линии тренда, то стоит классифицировать и анализировать их отдельно – они дадут нам различные торговые возможности. И рыночные колебания (свинги), и импульсы можно назвать меньшими трендами. Импульс - это каждый меньший тренд, который является частью большего и может быть, например, коррекцией в противоположном направлении или движением, происходящим между коррекциями в соответствии с основным трендом.

Коррекция  - это краткосрочное движение против тренда (является его частью). Например, бычья коррекция - это противоположное движение в нисходящем тренде - например, после того, как цена достигла ключевого уровня. Какая-либо свеча или их серия, представляющая остановку или разворот нисходящего движения/роста будет коррекцией – даже если реального движения в противоположную сторону не было.

Каждый тренд состоит из определенного количества меньших трендов, идущих в противоположном направлении. Некоторые из них длятся по несколько свечей и не должны быть угрозой для основного импульса - но они являются отличным моментом, чтобы найти место для входа в рынок по направлению тренда. В бычьем тренде после каждой коррекции вниз цена должна создавать новые вершины (HH). Движения с сильным импульсом обычно тестируют, по крайней мере, предыдущий экстремум, прежде чем двигаться обратно в противоположном направлении.

Каждый тренд - независимо от того, насколько мал - должен сначала преодолеть линию тренда более раннего момента или консолидации, а затем сформировать на графике колебания (такие как серии HH и HL в бычьем тренде). Отсутствие любого из этих факторов означает, что мы не можем говорить о тенденции. Наилучшее соотношение прибыли к риску возникает, когда мы входим в первую коррекцию после прорыва линии тренда - тогда у нас есть сигнал, что тренд фактически сформирован.

Тенденция продолжается до тех пор, пока линия тренда не будет сломана и не пройдет некоторое время после события. Мы не должны рассматривать сделки в направлении, противоположном тренду, прежде чем у рынка не появится достаточно сил, чтобы пробить линию, которая определяет его направление. Хотя даже тогда вы не должны открывать сделки в противоположную сторону  - лучше подождать, пока рынок не развернется, чтобы протестировать экстремумы тренда. Это значит, что даже после пробоя линии тренда мы все еще ищем сигналы соответствующие тренду - до того момента, пока старый экстремум не протестирован, ничего не изменилось! 

Пробой линии тренда

Преодоление линии тренда создает нам совершенно новый импульс. Если есть тенденция - даже очень маленькая - любые ценовые движения, которые пересекают линию тренда создают два импульса. Таким образом, когда появляется новых тренд или власть переходит на другую сторону рынка, мы будем замечать два движения. 

Это может произойти при развороте или прорыве, и каждый раз достаточно большое количество трейдеров считают, что импульс обладает достаточной силой, чтобы гарантировать второй подход к развитию текущих трендов. И быки, и медведи согласятся с тем, что импульс настолько динамичен, что потребуется тест, прежде чем возникнет какое-либо мнение о дальнейшем направлении цены. Если второй подход терпит неудачу (формируется разворот), то рынок обычно идет в противоположную сторону.

Каждый пробой линии тренда и коррекция на приведенном выше графике создает определенный импульс - более крупные состоят из более мелких.. Для читаемости графика, однако, мы должны помнить, чтобы не переусердствовать с количеством линий. Особенно в торговле на более крупных интервалах (H4, D1) нас интересуют основные линии тренда. Именно они позволяют ловить самые выгодные движения.