Фигуры разворота тренда - примеры на графиках

Фигуры разворота тренда отличаются от формаций продолжения движения тем, что они символизируют не пробитие определенного уровня, а остановку движения, и его изменение в другом направлении. Главной целью, при использовании фигур разворота тренжа, является выявление точки входа в другом направлении. То есть мы будем рассматривать торговлю против тренда, хотя на самом деле формируется гипотеза, что тренд в данной ситуации уже закончился, и в ближайшее время появится тренд в другом направлении.

Фигура разворота "Двойная вершина" и "Двойное дно"

Фигура "Двойная вершина"( «Double Top») – это тип классической формации разворота движения, что характеризуется двойным отражением акции (валюты) от определенного уровня (рис. 2.17). Пример двойной вершины на графике:

Акции компании «Twenty-First Century Fox.» в конце января 2018 года дошли до цены 38 долл. США за акцию. После чего произошло покрытие позиции, и цена акций снизилась до 34 долл. США за акцию. В середине февраля акции компании снова откупили до 38 долл. США за акцию, после чего произошло стремительное падение. Второе отражения от цены 38 долл. США за акцию свидетельствует о наличии уровня по этой цене.

Согласно классическому техническому анализу, это свидетельствует, что дальнейшее движение акции вероятно будет иметь тенденцию к снижению цены до определенного уровня. На данном графике также имеется восходящий тренд, что означает возможно пробитие уровня и дальнейший рост цены. То есть на данном графике сразу изображены две различные фигуры технического анализа, противоречащие друг другу.

Линия тренда (восходящего)– формация продолжения движения, в то время как «Double Top» - свидетельствует о развороте. Следует выявить, какая из двух формаций преобладает. Именно для этого необходим фундаментальный анализ. Со временем станет более очевидно, какая из этих формаций является более сильной и правдивой. При пробитии линии восходящего тренда, или же пивота "Higher Low" в направлении снижение цены, станет понятно, что это фигура разворота и следует ожидать падения цены до уровня 34 долл. США за акцию, или же ниже соответствующие уровни:

• 32 долл. США за акцию;
• 30 долл. США за акцию;
• и сильные уровни по 28 долл. США и 26 долл. США

Но вероятность падения цены до этих уровней достаточно низкая. Можно сделать вывод, что цена на данную акция останавливается каждые 2 долл. США. Если же цена пойдет снова вверх до 38 долл. США за акцию, то существует два следующих варианта событий. Первый – цена пробивает уровень 38 долл. США, и
закрепляется над ним, после чего продолжается движение акции вверх. То есть это подтверждается восходящий тренд. Второй - цена снова отбивается от
уровня 38 долл. США, формирует другую фигуру разворота движения, имеющего название «Multiple Top».

Фигура «Multiple Top» (Множественная вершина, широкий боковик) – это формация разворота движения, что характеризуется неоднократными отскоками цены от определенного уровня с последующим продолжение движения в противоположную сторону:

Как видно из графика, цена акций Хедж-фонда «Nuveen Select Tax-Free Income Portfolio 2» несколько раз отбивалась от уровня 14,3 долл. США за акцию. После
пятикратного попытки пробить уровень, продавец оказался сильнее -  в результате чего цена акций сначала упала под уровень 13,9 долл. США за акцию, после
ретеста которого цена снизилась еще ниже под уровень 13,7 долл. США за акцию.

Соответственно в данном случае классическая формация разворота движения сработала. Кроме того, на данном графике четко видно изменение уровней. Уровни, что в период с августа 2017 г. по январь 2018 г. были уровнями поддержки, после января 2018 г. становятся уровнями сопротивления, и уже выступают фундаментом цены для продавца.

Обратными к фигурам разворота тренда Двойная вершина ("Double Top") и Множественная вершина ("Multiple Top") являются две другие формации, имеют соответствующие названия «Double Bottom» (Двойное дно) и «Multiple Bottom» (Множественное дно) соответственно. Единственной разницей между этими фигурами является только направление движения, или вверх, или вниз. Соответственно «Double Bottom» – это фигура разворота движения, что характеризуется двойным отскоком цены от определенного уровня поддержки

Пример незавершенной фигуры "Двойное дно" ( «Double Bottom»)
Как проиллюстрировано выше, акции ETF с тикером FIDI после создания упали до цены примерно 23,25 долл. США за акцию. В начале марта цена ETF во второй раз дошла до соответствующей отметки, что свидетельствует об образовании технической фигуры разворота движения "Двойное дно" («Double Bottom»). Согласно этой формации, следует ожидать рост цены до следующих значений: 24,5 долл. США за акцию и 25,50 долл. США за акцию. Можно предположить, что 23,50 долл. США являются еще несформированными до конца уровнем, поскольку ETF только оказалась на рынке, и еще не имеет устойчивых уровней. Только
наблюдается приостановка цены акций каждый 1 долл. США, соответственно 23,50 долл. США, 24,50 долл. США, 25,50 долл. США.

Сформирована фигура не является гарантией 100% ее срабатывания. Фигура разворота тренда – это лишь набор сигналов, по которым можно отследить определенные закономерности на графике. На основе которых делаются выводы относительно поведения графиков при наличии этих сигналов. Рассмотрев несформированную классическую фигуру, обязательно необходимо исследовать пример, когда она уже сформировалась 

Пример формации «Double Bottom»
На данном графике видно, что цена акций компании «Veritiv Corporation» дважды снижалась до отметки примерно 23 долл. США за акцию. После второй попытки
уровень подтвердил свою силу и произошел разворот движения. Сразу же наблюдалось стремительное пробитие уровня акции по 30 долл. США. И первая остановка акции стала заметной по цене 35 долл. США, но нельзя назвать эту цену уровнем, поскольку она не имеет исторического подтверждения. Уровень цены по 30 долл. США – является слабым уровнем, поскольку он подтверждался только в ближайшее время (в начале осени 2017 г. и в начале 2018 г.). Следует ожидать роста цены акций до значения 40, и 45 долл. США за акцию. Такое стремительное движение акции происходит за счет выхода новости на нее. Исследованию и интерпретации новостей посвящен фундаментальный анализ. Данный график является примером сочетания технического и фундаментального анализа.

Фигура «Multiple Bottom» (Множественное дно)– это классическая фигура разворота тренда, что характеризуется неоднократным отражением от определенного уровня поддержки, то есть это обратная фигура «Multiple Top».

Пример фигуры разворота «Multiple Bottom» на графике

В середине ноября цена акций компании «The Liberty Braves Group» впервые снизилась до значения 21,50 долл. США за акцию. В период с середины ноября
2017 г. к середине января 2018 г. Цена трижды снижалась до этого значения, но не шла ниже. Соответственно, можно сделать предположение, что на цене 21,50 долл. США данной акции находится уровень поддержки. Ближайший уровень сопротивления по цене 24 долл. США за акцию, что видно на графике. Данная акция интересна для рассмотрения и анализа, поскольку после «Multiple Bottom» наблюдается восходящий тренд, или даже треугольник на пробитие уровня 24 долл. США за акцию, с дальнейшей перспективой движения к цене 25 долл. США и 26 долл. США.

Фигура разворота тренда "Голова и плечи"

Фигура  «Head & Shoulders» – это классическая фигура разворота тренда, что переводится с английского языка как «голова и плечи», и характеризуется
следующей закономерностью: сначала на графике вырисовывается Pivot higher high и Pivot higher low, после чего создается новый Pivot higher high и higher Pivot low или Pivot equal low и следующий Pivot high становится Pivot lower high по отношению к предыдущему півота (в случае рассмотрения разворотной формации по росту цены к ее падение). Более подробно о торговле фигуры "Голова и плечи"

Пример фигуры разворота "Голова и плечи" на графике

Данная фигура имеет такое название из-за своего вида, ведь она действительно напоминает голову и плечи на графике. Как видно из графика, изначально формируется Pivot higher high, после которого появляется еще один Pivot higher high, уже после которого выступает Pivot lower high, и в результате цена опускается до своего уровня поддержки по 28 долл. США за акцию. Якобы наблюдался рост акции, но вдруг она изменила свой направление, поэтому «Head & Shoulders» является формацией разворота. Интересно отметить, что на графике четко видно точку входа в данную формацию в позицию short. После стремительного падения к цене 31 долл. США, произошло незначительное рост цены до 31,50 долл. США. Именно в этой точке на графике проходит восходящий тренд, который был пробит стремительным движением цены акции вниз, и данное рост является ничем иным, как ретестом восходящего тренда, то есть, это идеальная точка входа в данную формацию в позицию «short».

V-разворот

Последней классической формацией разворота движения является «V-разворот». Фигура "V-разворот" представляет собой сильное ускоренное движение, которое после сильного падения, с той же силой и скоростью движется в обратном направлении:

Пример формации «V-разворот»

Как видно на графике акций компании «Apple», стремительное движение на снижение цены началось в середине января, а остановилось только 8-9 февраля, после чего состоялся стремительный рост вверх до уровня по 180 долл. США за акцию. Данная фигура является самой сложной классической формацией технического анализа. Несмотря на то, что она относится к фигурам разворота тренда, возможность ее реализации существует в обе стороны, как в позицию "long", так и в позицию "short". Сложность ее заключается в поиске и определении этой фигуры, а также определении точки входа и точки выхода из нее, поскольку акция в это время является достаточно волатильной и быстрой. Эта фигура характеризуется стремительными объемами во время движения. Как видно из графика, объемы при формировании фигуры значительно выше чем обычно.

При торговле данной фигуры разворота в позиции «short» необходимо выявить правильную точку входа, чтобы одновременно успеть поймать главное движение,
и не ошибиться в определении фигуры.
При торговле в позиции long, определение точки входа является более удобным, но существуют слишком большие риски в случае неудачи. Точкой входа является красная свеча с большой тенью вниз. Данная свеча сигнализирует о развороте движения цены, в данном случае это беспрекословно подтверждается. Более подробно о свечных моделях, подтверждающих разворот тренда, можно прочитать здесь. 

Кроме вышеперечисленных фигур, хорошо показывают разворот тренда такая фигуры как клин.

Фигуры разворота тренда на графиках дают возможность определить технические закономерности движения цены. Соответственно, это позволяет
спрогнозировать движение финансвого инструмента в будущем.