Индикатор Моментум

Индикатор Momentum - базовый инструмент технического анализа, который измеряет величину изменения цены за определенный период времени, то есть импульс этой цены. Это самое большое отличие индикатора Momentum от большинства других индикаторов технического анализа. 

Обычно инструменты и индикаторы технического анализа показывают нам текущие тренды. Они также могут подавать торговые сигналы, основанные на прорывах заданных уровней или пересечениях скользящих средних или же показывать волатильность рынка. Благодаря им мы можем не только решить, открывать короткую или длинную позицию, но также где установить стоп-лосс и тейк-профит.

Моментум же показывает нам, насколько сильно рынок движется, давая подсказки относительно того, когда рынок в конечном итоге может сломаться. Поэтому рекомендуется рассматривать его как опережающий индикатор, который может идеально дополнить другие индикаторы в торговой стратегии.

• Формула Моментум

• Описание индикатора Моментум

  • Настройки

  • Сигналы

    • Дивергенция

    • Уровни перекупленности и перепроданности

• Применение индикатора Моментум

  • Торговые стратегии

• Заключение

Формула индикатора Моментум

Хотя Momentum является индикатором импульса, он имеет много общего с индикаторами типа Moving Average Covergence Divergence или Relative Strenght Index (RSI). Моментум - индикатор, определяющий уровни перекупленности и перепроданности рынка. Однако он в большей степени измеряет изменения цены, чем сами ценовые уровни.

Значение Momentum формируется путем вычитания цены за заданное количество периодов из текущей цены. Чаще всего мы рассматриваем цену закрытия. Большинство торговых платформ, к сожалению, не дают нам возможности изменить тип цены, на основе которого мы хотим получить значение индикатора.

Momentum рассчитывается путем вычитания цены закрытия до заданного количества периодов из текущей цены закрытия.

Значение Моментума = Текущая цена (цена закрытия) - Цена n-периодов (цена закрытия - n)

Таким образом создается линия, которая отображает положительные и отрицательные изменения цены данного инструмента. Основным уровнем индикатора является уровень нуля, и Momentum колеблется вокруг этой линии. Уровень нуля также является значением, которое Momentum имеет в момент начала анализа данного инструмента.

Каждое значение выше нуля сообщает нам о динамике роста и ниже уровня 0 об импульсе снижения. Однако, когда мы решим добавить индикатор Momentum на платформу MetaTrader, то заметим, что этот индикатор будет колебаться не в пределах 0, а в пределах 100. Это связано с применением другой формулы расчета коэффициента momentum.

Значение Momentum= Текущая цена (цена закрытия) * 100 / Цена  n-периодов (цена закрытия - n)

Применение другой формулы расчета индикатора Momentum существенно не изменяет сигналы, исходящие от индикатора.

Добавление Momentum в ценовом графике на платформе MetaTrader 4.0. Как вы можете видеть на приведенном выше экране, у нас есть возможность устанавливать не только период индикатора, но и тип цены на основе которого рассчитывается значение индикатора.

Стоит добавить, что индикатор Momentum очень похож на индикатор ROC, то есть Rate of Change. Как Momentum, так и ROC демонстрируют силу изменения цены инструмента. Разница в том, что ROC показывает изменение цены в процентах, в свою очередь, Momentum указывает изменение цены в качестве коэффициента.

Описание Моментум

Настройки индикатора Моментум

Формула построения индикатора Momentum приводит к тому, что мы не имеем дело с ограниченными колебаниями индикатора.  Более того, в отличие от других индикаторов технического анализа, таких как скользящие средние, увеличение периода индикатора НЕ сглаживает линию моментума. Если мы используем для наших расчетов период 14, это означает, что индекс будет сравнивать текущую цену с ценой за 14 периодов ранее. Увеличив период в 2 раза, установив 28, мы тем самым увеличим диапазон колебаний индикатора. Логично, что разница между текущей ценой и ценой, которая находится на расстоянии 28 периодов, может быть намного больше, чем разница между 14 периодами ранее. Это означает, что мы не должны существенно увеличивать период нашего индикатора. Однозначно лучше прыгать между интервалами графика цены, чем играть с параметром PERIOD.

Сравнение индикатора Momentum с периодом 14 (сразу под графиком) и 28 (окно в самом низу). Инструмент: золото (XAUUSD). Ясно видно, что увеличение периода расширило колебания индикатора. Для указанного выше периода и индекса 14-периодный момент принимает значения из интервала (76.22, 119.14) в то время как для периода 28 этот интервал равен (71.62, 126.85).

Сигналы Моментум

Основной тип сигнала, идущего от Momentum, обусловлен пересечением линии индикатора уровня 0 или 100. Этот уровень, конечно, обусловлен типом используемой математической формулы. Когда линия Momentum снизу вверх пересекает уровень 0 (или 100), мы получаем сигнал, чтобы занять длинные позиции. В случае, если линия Momentum сверху вниз пересекает уровень 0 (или 100), то трейдеры получают сигнал на открытие коротких позиций.

График золота с тремя образцовыми сигналами на покупку, вытекающими из пересечения линии индикатора с уровнем 100. Источник: MetaTrader 4.0. Инструмент: золото (XAUUSD)

Пересечение с уровнем 100 или 0 не является лучшим типом сигнала Momentum. Определенно лучше на более волатильных рынках искать так называемую дивергенцию.

Дивергенция между ценой и Momentum

Дивергенция между ценой и Momentum ничем не отличается от дивергенции на других индикаторах, например RSI. Рассмотрим две основные дивергенции:

• дивергенция медвежья - это ситуация, когда последовательные ценовые вершины находятся на все более высоких уровнях, а аналогичные точки индикатора опускаются. Информирует нас о возможном снижении цены.

• бычья дивергенция - это ситуация, когда очередные ценовые минимумы находятся на все более низких уровнях, а аналогичные точки индикатора растут. Информирует нас о возможном росте цены.

Более подробно обо всех возможных типах дивергенции мы писали тут: https://forex-method.xyz/vidy-divergencii

Показывает ли индикатор уровни перекупленности и перепроданности?

Теоретически индикатор Momentum может информировать нас об уровнях перекупленности и перепроданности. К сожалению, конструкция индикатора приводит к тому, что львиную долю работы мы должны выполнять сами. В зависимости от амплитуды колебаний данного инструмента мы должны обозначить экстремальные зоны. Они должны быть определены таким образом, чтобы показатель оставался в них не более 20% времени. Чем агрессивнее у нас стратегия, тем диапазон зонных колебаний должен быть уже. Эффективность торговли на основе уровней перекупленности и перепроданности во многом зависит от аналитико-математической работы, которую мы должны выполнить. Хуже того, мы не можем работать на всех инструментах одновременно, потому что, например, сырьевые товары или индексы характеризуются совершенно другим диапазоном колебаний, чем, например, курсы валют. 

При корректировке параметров зон перекупленности и перепроданности интерпретация должна быть следующей:

• сигнал на покупку - момент входа индикатора momentum в зону перекупленности или выход индикатора из зоны перепроданности

• сигнал на продажу - момент входа индикатора momentum в зону перепроданности или выход индикатора из зоны перекупленности

Применение Моментума

Есть два способа применения индикатора Momentum, они описаны выше. Здесь стоит отметить, что применение этого инструмента технического анализа не должно представлять ни малейшей проблемы даже для начинающих трейдеров. Однако это не означает, что он подходит только для новичков. Momentum также может успешно использоваться в составе сложных торговых систем.

Моментум можно использовать в первую очередь как опережающий индикатор. Быстрое движение осциллятора и его быстрое падение указывают на неизбежный разворот рыночного тренда.

Моментум также может использоваться в качестве осциллятора, который, как и MACD, следует рыночному тренду. Сигналом на покупку в этом случае является момент, когда Momentum находится в районе перепроданности рынка и начинает расти, а сигнал на продажу появляется, когда Momentum находится в районе перекупленности рынка и направляется на вниз. Однако из этого правила есть некоторые исключения. В случае, если индикатор Momentum достигнет максимального или минимального значения по отношению к своим показаниям из прошлого, можно предположить продолжение текущего движения. Например, если произойдет ситуация, что Momentum достигнет минимального значения, то есть углубит свои последние минимумы и начнет расти, можно предположить, что цены, скорее всего, будут продолжать снижаться. В этом случае сигнал на покупку появится только тогда, когда отскок будет подтвержден движением цены на графике. И наоборот, как только Momentum достигнет максимального значения, то есть покорит свои последние максимумы и начнет снижаться, можно предположить, что цены, скорее всего, продолжат расти. 

Кроме того, бывает, что трейдеры занимают позиции в соответствии с трендом в тот момент, когда осциллятор пробивает нулевой уровень - по аналогии с использованием индикатора MACD. Кроме того, популярным способом использования Momentum является поиск дивергенции.

Таким образом, существует несколько способов интерпретации индикатора Momentum. Самый верный и также редчайший торговый сигнал - появление дивергенции. Однако лучше использовать его как часть торговой системы, а не сам по себе. 

Торговые стратегии

Стратегия «Моментум Элдера»

Достаточно проста и эффективна, применяется на любой валютной паре, рекомендованный таймфрейм H1. В ней задействованы два индикатора Moving Average и Momentum.

Параметры устанавливаемых индикаторов:

Exponential Moving Average – значение периода 19, применить к «Close»;

Momentum – период 18, и добавляем уровень 100.

Открытие позиций на покупку

Линия индикатора Momentum пересекает снизу вверх уровень 100, свеча, на которой это произошло должна быть бычьей и закрыться выше предыдущей свечи, и цена должна находиться выше скользящей 19EMA. Если условия выполняются, то входим в рынок с открытием следующей свечи.

Стоп-лосс устанавливаем на минимальное значение цены прошедшего периода, когда линия индикатора Momentum была ниже уровня 100 (то есть на Low ближайшей свечи до момента пересечения индикатором уровня 100). Тейк-профит 1,5-2 размера стоп-лосса или посредство трейлинг стопа на расстоянии 20-25 пунктов (при достижении профита в 20 пунктов):

Открытие позиций на продажу

Momentum пересекает сверху вниз уровень 100, свеча, на которой это произошло должна быть медвежьей и закрыться ниже предыдущей свечи, да не забываем, что цена должна быть ниже скользящей 19EMA. Если условия выше выполняются, то входим в рынок с открытием следующей свечи:

Уровень стоп-лосс обратно покупкам (на High ближайшей свечи до момента пересечения индикатором Momentum уровня 100), тейк-профит аналогично покупкам.

Стратегия «Momentum+SMA»

Индикаторы, которые используются:

- SMA (простая скользящая средняя), период – 20, остальные параметры стандартные;

- Momentum, период – 14, средний уровень – 100.

Сигналы на открытие сделки на покупку:

• очередная часовая свеча закрывается над скользящей средней;

• индикатор «Momentum» пересекает снизу вверх свой средний уровень.

Все это указывает на восходящую (и ускоряющуюся!) тенденцию.

• Как только оба условия выполнены – открываем позицию на покупку (длинная позиция).

• Стоп-лосс размещаем на пару-тройку пунктов ниже минимальной цены (Low) свечи пересекшей SMA.

• Тейк-профит размещаем на 30 пунктов выше точки входа на рынок. В принципе, можно выйти с рынка и на обратных сигналах.

Сделка на продажу открывается по обратным условиям.

Торговая система на основе индикатора Momentum

Используется:

• Momentum с периодом 18 и уровнем 100;
• EMA с периодом 19.

Сигналы для покупок:

• Momentum пересекает уровень 100 снизу вверх;
• Цена пересекает ЕМА 19 и закрывается над ней.

На открытии следующей свечи совершается покупка инструмента. Stop Loss выставляется немного ниже предыдущего экстремума, Take Profit в 1.5-2 раза больше величины Stop Loss.

Выход также производится при обратном пересечении индикатором Momentum уровня 100, либо при пересечении ценой скользящего среднего.

Сигналы для продаж:

• Momentum пересекает уровень 100 сверху вниз;
• Цена пересекает ЕМА 19 и закрывается под ней.

Стратегия дивергенция на Моментум

Давайте посмотрим на рисунок выше. Ну, во-первых, есть восходящий тренд, обозначенный синей линией. Затем мы замечаем формирование дивергенции, сигнализирующей о снижении (красная линия), но мы еще не продаем. Смотрим дальше и видим, что сформировалась модель двойной вершины (модель разворота восходящего тренда - это тоже наш уровень сопротивления), обозначенная зеленой линией. Мы продолжаем ждать и видим, что значения индикатора Momentum начинают снижаться (если бы значения индикатора Momentum росли около уровня сопротивления, мы бы рассмотрели возможность заключения сделки на покупку, но это не так, и в кроме того, есть более ранние сигналы в пользу продажи) и цена пробивает линию восходящего тренда. Только в данный момент когда ценовая свеча закрывается ниже линии восходящего тренда, следует открывать короткую позицию, то есть позицию на продажу. В свою очередь, когда мы должны закрыть продажу? Это можно сделать, когда цена пробьет линию нисходящего тренда, отмеченную розовым цветом на ценовом графике.

Чтобы совершить сделку на продажу, нужно дождаться НЕСКОЛЬКИХ сигналов:

• появление дивергенции на индикаторе Momentum, предвещающей снижение;

• формирование двойного пика, знаменующего разворот восходящего тренда;

• уменьшение значений индекса Momentum;

• закрытие ценовой свечи ниже линии заранее определенного восходящего тренда.

Заключение

Для трейдера, который в своей торговле использует индикаторы технического анализа, индикатор Momentum может стать ценным дополнением к другим индикаторам технического анализа. Другое построение, чем у осцилляторов или трендовых индикаторов приводит к тому, что сигналы Моментума не пересекаются с сигналами от других индикаторов, а значит, могут повысить эффективность торговой стратегии. Как и в случае с другими индикаторами технического анализа, применение Momentum требует от нас выполнения аналитической работы по оптимизации индикатора.

Плюсы

• Опережающий индикатор
• Возможность использования с другими индикаторами
• Несколько видов интерпретации

Минусы

• Необходимость фильтрации сигналов