Консолидация на рынке или тренд - как отличить? Методы эффективной торговли в консолидации

Сегодняшняя тема посвящена тому, как отличить тренд от консолидации (флэта, боковика). 3 тактики, с которыми нас знакомит Нил Фуллер, безусловно, помогут разобраться и развеять все сомнения в последующем анализе графиков Форекс. Так же мы рассмотрим, можно ли торговать в консолидации и как это правильно делать.

Одним из самых важных действий, которые должен совершить трейдер price action при анализе графика, является определение состояния рынка. Понимание того, что сейчас тренд или консолидация, определяет подход к рынку, выбор торговой стратегии. 

Эта статья будет интересна начинающим трейдерам для лучшего понимания, как отличить график трендового рынка от консолидирующегося.

Содержание:

1. Что такое консолидация (флет, боковик) на рынке?

   1. На каких рынках происходит консолидация?

   2. Когда происходит консолидация?

   3. Можно ли заработать на консолидации?

   4. Модели консолидации 

2. Как отличить тренд от консолидации

3. Как торговать в консолидации? 

Что такое консолидация?

Рынки движутся вбок в течение значительного количества времени. Мы, трейдеры, называем такие периоды консолидацией, флетом или боковиком. Стоит знать, как интерпретировать и торговать в консолидации именно потому, что рынки часто находятся в них.

Консолидации происходят во время рыночных трендов или до начала нового тренда. Существуют различные виды консолидации: диапазоны , клинья, двойные / тройные пики или треугольники, и это только несколько примеров.

Все консолидации представляют период, в течение которого рынки делают паузу. В этот момент существует нерешительность относительно следующего движения цены и трейдеры позиционируют себя для следующего движения. Периоды консолидации также необходимы для накопления и распределения, потому что «крупные» игроки используют их для построения своих позиций.

На каких рынках происходит консолидация?

Такую ситуацию, то есть движение цены в определенном, ограниченном диапазоне, можно увидеть практически на любом инструменте, от рынка Форекс до акций до индексов.

Когда происходит консолидация?

Возникновение такой ситуации не случайно. Консолидация является сигналом того, что произошло что-то важное. При значительных колебаниях, особенно на рынке FOREX, можно ожидать консолидации после сильного тренда. Рынок как бы переводит дух некоторое время, пока не начнется (возобновиться) тренд.  Консолидация - это также ситуация, которая может быть вызвана самими инвесторами (трейдерами). Если присутствует нерешительность, то изменения происходят быстро, что означает, что инвесторы не могут понять, в каком направлении пойдет тренд.

Можно ли заработать на консолидации?

Во время консолидации можно наблюдать частые колебания цен, поэтому доходы очень неопределенны. Однако трейдеры, которые умеют анализировать рыночные ситуации, могут заработать.

Модели консолидации

Существует три модели консолидации:

1. боковые диапазоны,

2. нисходящие или восходящие диапазоны (также называемые флагами)

3. треугольные консолидации (треугольники, клинья и флаги). 

Давайте посмотрим на каждую из этих групп.

Диапазоны

Диапазон определяется пиками и впадинами, которые могут быть соединены с помощью горизонтальных линий. Цена проводит много времени в диапазонах, и знание того, как торговать в них, может быть важным навыком для трейдеров.

Вы можете часто видеть ложные пробои в пределах горизонтального диапазона, которы нужны чтобы выбить трейдеров-новичков с рынка. Ниже вы можете увидеть, что рынок вверху движется в боковике, а цена образует ложные пробои как верхней, так и нижней границы диапазона. Вот почему очень важно дождаться подтвержденного прорыва, когда цена фактически закроется вне диапазона.

Флаги

Флаги - это модели консолидации, которые появляются во время трендов и могут быть обнаружены между двумя волнами трендов. В то время как любители часто путают флаги с разворотами, профессионалы ждут успешного прорыва и продолжения тренда.

Флаг обычно более надежный, если перед этим на рынке наблюдался сильный тренд, продолжение которого является более вероятным, чем разворот. 

Клинья и треугольники

Наиболее важным фактором при анализе треугольных формирований является последовательность впадин и пиков и соотношение линий тренда, которые представляют их верхние и нижние границы.

Подробно о том, как торговать эти модели консолидации или флэта мы писали в материалах Паттерн Треугольник на Форекс и Фигура Клин в техническом анализе

Как отличить тренд от консолидации? Советы Нила Фуллера

1. Поиск моделей HH, HL и LH, LL

Первая тактика использовалась сотни лет, и для этого есть веские причины - она работает.

Мой любимый способ определить, находится ли рынок в тренде, просто смотреть на поведение цены. Это очень просто, я ищу повторяющиеся паттерны более высоких максимумов (HH) и более минимумов (HL) на рынке в восходящем тренде, а также более низкие максимумы (LH) и более низкие минимумы (LL) в нисходящем тренде.

Ниже приведен пример рынка, который имеет явную тенденцию к снижению, о чем свидетельствуют более низкие максимумы (LH)  и более низкие минимумы (LL).

Более низкие хаи и более низкие лоу означают нисходящий тренд ...

Следующий рисунок - пример рынка, который находится в очевидной области роста, о чем свидетельствует последовательность более высоких максимумов (HH) и более высоких минимумов (HL).

Более высокие минимумы и более высокие максимумы означают тенденцию к росту ...

Часто трейдеры задаются вопросом - как узнать когда начинается новый тренд, а когда заканчивается старый.

Самое простое - использовать описанную выше тактику, основанную на поиске более высоких максимумов и минимумов для восходящего, и более низких минимумов им максимумов - для нисходящего тренда. 

Например, вы замечаете, что последовательность более высоких максимумов и более высоких минимумов была прервана путем появления более низкого максимума, а это раннее предупреждение о том, что тренд может закончится.

Но для того, чтобы начать рассматривать ситуацию смены восходящего тренда, необходимо появление по крайней мере одной последовательности из более низкого максимума и более низкого минимума .Это означает, что когда цена создает более низкую вершину (не удалось создать более высокий максимум), следует дождаться формирования более низкого минимума.  Именно в этот момент следует начинать поиск возможностей для продаж.

2. Поиск параллельных уровней поддержки, сопротивления

Мы также можем использовать ключевые уровни поддержки и сопротивления для определения находится ли рынок в тренде или нет. Поэтому основным способом является простой взгляд на цену, которая четко колеблется между параллельными уровнями. Если цена движется, отскакивая между двумя уровнями, то рынок находится в боковом движении.

Различают два основных типа рынков в боковом движении. Один из них - “взволнованный”, другой - движение в диапазоне. Если вы хотите узнать больше об этих рынках, посмотрите статью "Как торговать в консолидации (диапазоне)".

В приведенном ниже примере мы видим, что цена обычно движется между параллельными уровнями поддержки и сопротивления. Обратите внимание, что цена не всегда идет точно к этим уровням, но если в целом движение осуществляется боком между двумя очевидными уровнями это означает, что мы находимся на рынке, который не в тренде, и торгуется в диапазоне.

3. Скользящая средняя (МА)

Еще одна тактика, которую мы можем использовать, чтобы различать фазы рынка - использование скользящих средних.  На глаз определять направление тренда с помощью скользящих средних гораздо легче, особенно начинающим. Однако, это метод следует сочетать с двумя другими, описанными выше.

Я обычно использую экспоненциальные скользящие средние с периодами 8 и 21 (EMA 8/21) на дневном графике, чтобы быстро узнать есть ли тренд и какой, а также в качестве динамических уровней поддержки и сопротивления (области значений). Есть два момента, на которые следует обратить внимание при использовании скользящих средних в качестве инструмента для определения рыночного состояния: тренд или консолидация.

Первое - это направление, в которой пересекаются средние. Средние пересекли по направлению вверх или вниз? Я использую пересечение скользящих средних только для определения направления, но я не для входа, как это делается во многих торговых системах, основанных на пересечении МА. 

Второе, на что следует обращать внимание, это расходятся ли МА?(т.е находятся на определенном расстоянии друг от друга). Если МА отдельно, это указывает на очень сильный тренд. 

Обязательно при анализе скользящих средних используйте тактику 1, основанную на поиске моделей HH, HL и LH, LL, т.к скользящие средние визуально могут обманывать, если рынок движется в диапазоне. Фактически, средние значения должны использоваться только в качестве простого ориентира для направления тренда и для просмотра областей (зон) событий, из которых вы можете покупать или продавать.

Часто в зоне между двумя скользящими средними ЕМА8 и ЕМА21 можно наблюдать хорошие сигналы price action по направлению действующего тренда. 

Основное ограничение на использование скользящих средних для определения тренда заключается в том, что они могут запутать, если рынок торгуется в диапазон. 

Для примера, если на графике наблюдается боковик, какой был описан в пункте 2 и посмотрите на скользящие средние, то они будут постоянно пересекаться вверх и вниз между параллельными уровнями (как на рисунке ниже).

Тренд действительно ваш друг, поэтому каждый трейдер должен уметь определить состояние рынка (тренд, консолидация) прежде, чем пытаться торговать.  

Как торговать в консолидации (диапазоне)? 

Одна из истин торговли на Форекс говорит о том, что рынки не всегда должны двигаться вверх или вниз - во многих случаях они могут находиться в консолидации или торговом диапазоне (то есть двигаться вбок). Именно в этих условиях большинство стратегий, нацеленных на следование тренду, перестают функционировать, и трейдеры получают одну убыточную сделку за другой. Вот почему была создана следующая статья с 4-мя советами по торговле в консолидации на Форекс. 

# 1 - Проанализируйте график и сделайте вывод - можно ли торговать этот рынок или нет.

Торговля в консолидации имеет смысл только тогда, когда цена отскакивает от верхней и нижней границы диапазона  - это означает, что цена колеблется между точно определенными горизонтальными уровнями, которые не дают быкам или медведям получить более выраженное преимущество.

Чтобы определить, стоит ли торговать рынок, необходимо взглянуть на график в более широкой перспективе (измените масштаб графика D1, отдалите его). Видя больший временной диапазон, вы сможете быстро определить нисходящие или восходящие движения - если они не происходят, мы, скорее всего, имеем дело с консолидацией.

Следующим шагом является определение того, является ли упомянутая консолидация примером торговли в диапазоне или неопределенным боковым движением, которое четко не ограничено какими-либо горизонтальными уровнями. Примеры консолидаций, на которых стоит торговать:

Стоит отметить, что между поддержкой и сопротивлением существует большое расстояние, и цена движется между этими уровнями большую часть времени.  Это предоставляет трейдеру доступ к проверенным уровням и возможность заключать сделки с ограниченным уровнем риска. Мы ищем сигналы на покупку на нижней границе консолидации, а продажи - на верхней.

# 2 - Если рынок "взволнован", торговать не стоит

"Взволнованный" (нестабильный, choppy) рынок - это рынок, на котором консолидация происходит в очень узком диапазоне. В этом случае лучше отказаться от торговли - цена движется между уровнями, расположенными слишком близко друг к другу (это не позволяет получить хорошее соотношение прибыли и риска ).

Лучший способ определить, является ли рынок нестабильным - это уменьшить дневной график. Получив немного практики и опыта, каждый сможет идентифицировать этот вид консолидации без особых проблем. Отличный пример представлен на графике ниже:

Движение цены (Price Action) происходит внутри небольшой области. Стоит отметить, что скользящие средние 8/21EMA движутся боком и близко друг к другу – это еще один признак консолидации, от которой лучше держаться подальше.

Стоит отметить, что рынок часто консолидируется после более раннего создания сильных движений. Многие инвесторы не замечают перехода к боковому трафику и все еще пытаются присоединиться к продолжению этого движения, что ведет к потере значительной части депозита.

№ 3 - Какие действия надо предпринимать, если перед нами консолидация, в которой можно торговать?

Когда удалось найти четкую консолидацию, где цена четко отбивается от верхнего и нижнего диапазона (диапазон торговли), достаточно наблюдать за ценой (ждать сигналы price action), чтобы идентифицировать сигналы на покупку и продажу в непосредственной близости от уровней поддержки и сопротивления.

По словам Нила Фуллера, один из лучших способов использовать такой рынок - наблюдать за ложными пробоями. Инвестор ждет момента, когда цена попытается выйти за пределы консолидации, но в конечном итоге возвращается обратно в диапазон. На графике видно свечу с тенью под поддержкой или над сопротивлением. Такая система повышает безопасность и шансы на прибыльную сделку. В каждой консолидации есть как минимум один ложный пробой, который обычно создает сильное движение в противоположном направлении.

Реклама для KassFx отключена
Блок: реклама адсенс в середине ноды (тип был блок инджект)
Google AdSense responsive

Многие люди будут пытаться торговать при прорыве уровней консолидации и потеряют деньги, потому что цена вернется обратно в диапазон. Если выход из консолидации действительно происходит, то цена обычно остается в стороне в течение нескольких дней и часто тестирует уровень, который она преодолела (однако с другой стороны). Если повторное тестирование окажется эффективным, то можно только предположить, что пробой также был успешным. Тем не менее невозможно предсказать прорыв до того, как он произойдет, и поэтому многие инвесторы пытаются действовать. Вместо этого лучше терпеливо ждать ложного прорыва, а затем выйти на рынок с выгодной сделкой.

Ниже приведен пример ложного пробоя в боковом движении. Выбранные ложные прорывы гарантировали очень благоприятный уровень прибыли, связанный с риском, и привели к взятию прибыли на противоположной границе консолидации:

Стоит отметить, что ложные прорывы закончились созданием пин-баров на дневном графике, что должно быть сигналом для открытия сделки. Однако, даже если такие сигналы не появляются, Нил Фуллер рекомендует входить на касании (то есть в тот момент, как цена только коснулась уровня консолидации). 

№ 4 - Не переторговывайте

Если рынок движется в слишком узкой или неясного консолидации, стоит просто наблюдать со стороны. Наблюдение всегда лучше, чем чрезмерная торговля и бессмысленная трата денег – только потому, что трейдер нес мог преодолеть необходимость открытия новых позиций.

Если любимая пара находится в боковом движении, которое не стоит торговать (п.2), вам следует переключиться на графики других валютных пар в поисках сильных трендов или соответствующей консолидации. Нельзя, конечно, впадать в крайность и отслеживать экзотические графики из-за отсутствия сигналов и торговых условий на основных валютных парах. 

По материалам Нила Фуллера