Медвежий разворот - что это и как находить на графике?

Свечной график является одним из самых популярных инструментов для технического анализа финансовых рынков. На протяжении веков свечи использовались трейдерами и инвесторами для поиска привычных моделей, которые могут указывать, куда пойдет цена в будущем. В этой статье рассматриваются некоторые из наиболее известных формаций - фигур и свечных моделей, свидетельствующих о медвежьем развороте.

Как использовать свечные модели и фигуры?

Есть много свечных образований, которые трейдеры могут использовать. Свечи одинаково полезны для внутридневной торговли, торговли на среднесрочном или долгосрочного временном интервале. В этой статье мы рассмотрим только те модели, которые свидетельствуют о возможном развороте тренда с бычьего на медвежий. 

Важно помнить, что свечные модели и (или) фигуры технического анализа не обязательно являются сигналом на покупку или продажу сами по себе. Вместо этого они представляют собой способ взглянуть на текущую структуру рынка с потенциальным указанием возможностей. Свечи должны быть использованы в правильном контексте. Контекст может быть как техническим - вытекающим из более широкого технического анализа графика, так и фундаментальным - вытекающим из текущей рыночной среды.

Свечные модели, свидетельствующие о медвежьем развороте

Повешенный

Повешенный - медвежий эквивалент молота. Обычно формируется в конце восходящего тренда. Свеча под названием повешенный имеет небольшое тело и длинный нижний фитиль. 

Понижение цены показывает, что была большая распродажа, однако быкам удалось на мгновение поднять цену выше. Учитывая это, после продолжительного восходящего тренда сильные продажи могут стать первым предупреждением о том, что скоро быки потеряют контроль над ценой.

Падающая звезда

Падающая звезда образуется, когда свеча имеет длинный верхний фитиль, крошечный (или не совсем) нижний фитиль и небольшое тело (в идеале, если свеча закрывается в том же месте, где она открылась). Падающая звезда похожа по форме на перевернутый молот, но формируется в конце восходящего тренда, а не нисходящего тренда.

Падающая звезда указывает на то, что цена достигла своего максимального уровня, и через мгновение продавцы взяли под контроль цену, толкнув ее ниже. Некоторые трейдеры, использующие это формирование, предпочитают ждать следующих нескольких свечей, которые подтвердят образование падающей звезды, не открывая сделку. 

Три черные вороны

Модель "Три черные вороны" состоят из трех последовательных красных падающих свечей, каждая из которых открывается внутри тела предыдущей свечи и закрывается ниже минимума предыдущей свечи.

Три черные вороны - медвежий эквивалент трех белых солдат. В идеальном случае эти свечи не должны иметь длинных верхних фитилей, что указывает на постоянное давление со стороны продаж, толкающее цену все ниже и ниже. Размер свечей и их длину можно использовать как меру вероятности того, продолжит ли цена после появляения на графике трех воронов падать.

Медвежье харами

Медвежье харами состоит из длинной зеленой свечи, за которой следует небольшая красная свеча, тело которой полностью находится в диапазоне предыдущей зеленой свечи.

Медвежье харами появляется в конце восходящего тренда, может сформироваться в течение двух или более дней и указывают на ослабление спроса со стороны покупателей.

Завеса из темных облаков

Завеса из темных облаков состоит из красной свечи, которая открывается над закрытием предыдущей зеленой свечи, а затем закрывается ниже центральной части ее тела.

Это формирование часто сопровождается большим  объемом, что указывает на изменение импульса и ослабление динамики роста. Подтверждением формирования является появление еще одной наследственной свечи сразу после формирования завесы темного облака.

Доджи (Могильный камень)

Доджи является одним из наиболее важных свечных моделей на графике. Эта свеча возникает, когда цены открытия и закрытия близки друг к другу. По словам Нисона, доджи является одним из наиболее важных индивидуальных свечных моделей на графике. Доджи может дополнять другие паттерны.

Когда доджи появляется в восходящем тренде, это может быть признаком большей нерешительности и достижения важного ценового уровня. Также, когда видят доджи говорят, что спрос равен предложению. А это свидетельствует о том, что восходящее движение приостановилось и может смениться на нисходящее в любой момент.

Могильный камень доджи возникает, когда разница между открытием и закрытием свечи минимальна. Под телом нет нижней тени, но верхняя тень очень длинная. Такое формирование может быть прочитано как пик или также важный уровень на графике.

Медвежья модель поглощения

Модель поглощения состоит из двух свечей и очень часто возникает при завершении бычьего тренда, поэтому часто свидетельствует о развороте или важном уровне на графике.

Вторая свеча в модели должна полностью закрыть собой тело предыдущей свечи. Можно сказать, что вторая свеча как бы собой поглощает первую. 

Модель медвежьего поглощения состоит из двух свечей и является предварительным сигналом о развороте тренда или нахождения в этом месте важного уровня на графике.

Мы рассмотрели основные модели японских свечей. Теперь приведем наиболее популярные и хорошо работающие фигуры, модели и паттерны, свидетельствующие о медвежьем развороте. Каждый из них описан в табличной форме и приведены рекомендации по нахождению и торговле.

Фигуры технического анализа, которые говорят о возможном медвежьем развороте

Шип

Этот сигнал является одним из самых быстрых по формированию - чаще всего требуется не более 1-2 дня. Он характеризуется очень высоким объемом  с большим скачком цен. Сигнал на продажу генерируется, если мы видим высокий объем при установлении нового максимума  после предыдущего явного бычьего роста цен. 

Если вы находитесь в покупках и видите бар А, выходите из сделки и ищите возможность войти в продажи.

Фигура Голова и плечи

Свидетельствует о возможном медвежьем развороте, позволяет принять решение о продаже.

Эта фигура предвещает падение цен и чаще всего происходит до разворота восходящего тренда. Полное образование фигуры Голова и плечи происходит после определения четырех отличительных точек (1,2,3 и 4). Точки (1) и (3) обозначают плечи формирования, точка (2) обозначает голову. Последняя, четвертая точка обозначается после пробоя линии шеи (обозначенной тонкой синей линией). При формировании головы и плеч очень важно, чтобы объем  вел себя в соответствии с теорией. Если рассматривать фигуру в целом, то объем должен уменьшаться. При определении последующих точек, характерных для фигуры, объем  должен выглядеть следующим образом:

• локальный максимум при образовании левого плеча(1)

• меньшее значение при появлении головы (2)

• рост после падения цен к линии шеи

• падение при образовании правого плеча (3)

• рост (по крайней мере небольшой) после прорыва линии шеи (4).

Величина движения цен после пробоя шеи (измеряется от точки W) должна быть как минимум равняться высоте головы над линией шеи (фиолетовая линия).

Примечание 1: линия шеи не должна быть горизонтальной.
Примечание 2: возможны "мутации" формаций головы и плеч, например, двух голов (тогда такие образования чаще всего симметричны).

Более детально о том, как торговать голову и плечи мы писали в отдельной статье  "Голова плечи - фигура разворота восходящего тренда: полное руководство по торговле"

Перевернутые фигуры

Перевернутые фигуры, которые включают в себя перевернутые треугольники и клинья, обычно формируются в периоды неопределенности на рынке и чаще всего предупреждают о снижении (хотя они не полностью исключают рост). Формирование такой фигуры должно происходить после нахождения четырех поворотных точек: двух максимумов (1.3) и двух минимумов (2.4). Торговый сигнал генерируется после пробития нижнего края фигуры. Величина падения после пробоя, по крайней мере, равна высоте фигуры, измеренной в последней точке поворота - максимальной.

Примечание. Пробой верхней границы такой фигуры не является сигналом на покупку (исключение: пробой верхней границы перевернутого треугольника, который подтверждается значительным увеличением объем - рис. 3 ниже).

Двойная вершина

Эта фигура (также известная как «М») образуется в заключительной фазе долгосрочного или среднесрочного восходящего тренда и предвещает медвежий разворот. Фигура определяется двумя ценовыми максимумами на одном уровне (1.3), разделенных явным снижением цены (впадиной). Объем часто самый высокий при установке первого максимума, он также увеличивается при образовании следующего максимума, но это не является условием для правильной фигуры. Сигнал на продажу генерируется после пробоя минимума цены (2) между пиками.

Перевернутое блюдце

Перевернутое блюдце  является одной из менее распространенных фигур. Сигнал на продажу происходит после пробоя уровня, обозначающего нижнюю границу фигуры -этот уровень определяется левой частью блюдца, образованной при относительно низких объемах.

Мы рассмотрели основные свечные модели и фигуры технического анализа, которые неплохо предвещают смену бычьего тренда на медвежий.