Методы технического анализа

• В чем суть технического анализа

  • Постуалаты технического анализа

    1. Рынок учитывает всё

    2. Цены движутся в тренде

    3. Рынки цикличны

• Классификация методов технического анализа

  • Графический метод технического анализа

    • Объёмы

    • Фигуры разворота тренда

    • Голова и плечи

    • Клин

    • Флаг

    • Треугольник

    • Свечной анализ

  • Методы математического и алгоритмического моделирования в техническом анализе

  • Циклические методы технического анализа

Основы технического анализа

Начинающему Трейдеру прежде всего нужно понять: нравится ему или нет, понимает он или полностью отрицает это, но все колебания цен на рынках товаров, валют, опционов и фьючерсов в основном подчинены строгим закономерностям. Цены не случайны, а полностью предсказуемы, как погода, природные явления и многие другие события в нашей жизни. Проблема заключается в том, что в это очень трудно поверить. И это неверие закрывает путь в мир прибыльности этого бизнеса. Фьючерсная торговля не является рулеткой, как думают дилетанты. Это научный бизнес со своими законами и закономерностями, многолетним опытом незаурядных профессионалов в сфере фондового рынка и сложившейся методологией.

Что такое технический анализ сегодня?

Данное понятие имеет довольно-такое простое определение: "Технический анализ - это исследование динамики рынка, чаще всего по
все с помощью графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Исследование с помощью графиков - это всего лишь набор инструментов, навыков и правил для работы на рынке».

Технический анализ фондового рынка связан с изучением динамики цен на акции, объемов их продаж, спредов и других рыночных индикаторов. На основе графиков и диаграмм делается прогноз цен. С помощью технического анализа пытаются определить наиболее благоприятное время для сделки с ценными бумагами.

«Технический анализ может быть полезен на рынке активно торгуемых высоколиквидных акций, когда доход напрямую зависит от скорости действий оператора в момент перелома тенденций, при этом дается прогноз поведения акций в день или неделю, а не месяц или год». Поэтому технический анализ может быть максимально полезным для фондового спекулянта, а фундаментальный - ориентируется на долгосрочное вложение средств инвестора. 

В чем привлекательность технического анализа для профессионального трейдера?

Каждый трейдер сам для себя находит ответ на этот вопрос. Однако несомненно, что инструменты, навыки и правила технического анализа
отфильтрованы поколениями инвесторов. Это материал, выстраданный опытом и отшлифованный мастерством тысяч трейдеров и профессионалов фондового рынка. "Принципиальная особенность его заключается в непрерывной эволюции. Инструменты, навыки и правила технического анализа постоянно меняются и трансформируются в условиях нелинейной среды меняющегося рынка. Все это переносит технический анализ из области механического исследования графиков в область искусства». 

Используя методы технического анализа, трейдер может проводить глубокий анализ рыночной ситуации. В его арсенале есть много различных инструментов. Все они, как графические, так и математические, предусмотрены для решений конкретных задач. Они легко сочетаются между собой, расширяя возможности трейдера, снижая риск, повышая шансы на прибыль.

Главный постулат технического анализа гласит, что принимать решение, используя только один инструмент нельзя, о чем будет сказано впоследствии. Данные одного инструмента следует подтверждать данными одного или двух других инструментов, принадлежащих различным группам.

Лишь грамотное и вдумчивое использование технического анализа поможет трейдеру в работе. Не нужно ждать готовых рецептов: технический анализ - отличный инструмент для определения степени риска или прибыли участников рынка в любой промежуток времени, однако он не претендует на роль чего-то магического. Именно поэтому относиться к нему нужно серьезно - и результаты плодотворного изучения и рационального использования будут положительные.

Классификация методов технического анализа

Графический метод

Является самым распространенным методом технического анализа. Смысл его в следующем: на график наносятся показатели торгов (цены и объемы), которые образуют фигуры технического анализа. Фигуры бывают разными, например, разворотные ("голова и плечи"), которые означают, что тренд скоро изменится.

Есть фигуры продолжения (например, флаг или прямоугольник), которые указывают, что тренд будет продолжаться, а падение или повышение - лишь временная коррекция.

Основные фигуры технического анализа это:

• Голова и плечи

• Шип

• Треугольник

• Флаг

• Вымпел

• Чашка с ручкой

• Канал

Популярность графических методов основывается на простоте построения и простоте интерпретации.

К графическим методам технического анализа также относят:

• Price action

  • Price Action является одной из самых популярных систем для анализа рынка и генерации торговых сигналов. Основой всего подхода является „голый” график (так называемый naked trading). Таким образом, трейдер с гораздо большей уверенностью открывает позиции, потому что весь процесс принятия решений не нарушается индикаторами или осцилляторами. Те же индикаторы в теории позволяют лучше понять рынок, а также повысить точность входа в позицию. Однако в определенный момент времени, когда трейдер использует слишком много различных инструментов, инвестиционный паралич начинает характеризовать его неспособность идентифицировать тренд и распознавать сигналы для открытия сделки. Огромным плюсом является прозрачность Price Action и легкая (иногда даже интуитивная) интерпретация поступающих сигналов.

• Анализ с помощью графика японских свечей

  • Цвет свечи говорит о "бычьем" или "медвежьем" поведении на рынке. В «бычий» (bullish) тренд - движение цены вверх - свечи окрашиваются в белый или зеленый цвет, а в «медвежий» (bearish) - движение цены вниз - черный или красный. Японские свечи универсальны - ими могут пользоваться любой: как опытные профессионалы, так и новички в техническом анализе. А все из-за того, что графики данного типа свечей свечей эффективно взаимодействует с другими инструментами прогнозирование технического анализа. Возможность использования свечей в сочетании с другими инструментами, а не вместо них – несомненно, их преимущество. То, что дана система предоставляет новые, необычные границы технического анализа-факт. 

• Анализ с помощью объемов (VSA)

  • VSA (аббревиатура от англ. Volume spread analysis) или анализ объемов - это распознавание активности на рынке. Если вы видите только график цены, вы слепы, только когда вы добавляете к нему объем (вертикальные линии в нижней части графика) вы можете анализировать рынок. При побарном анализе на различных тамйфреймах важно отслеживать активность игроков, как высокий или низкий объем. 

    Это очень хороший способ оценить, что профессионалы в настоящее время делают.  Анализ VSA, который показывает взаимосвязь между объемом и диапазоном волатильности цен.

Преимущества данного метода технического анализа с помощью графиков:

• модели формируются с помощью конкретных правил;

• способность работать практически на любых тайм-фреймах;

•  использование индикаторов не является обязательным.

Что касается отрицательных сторон, то можно выделить:

• Субъективизм. Анализ графиков является сам по себе субъективным, поскольку его проводит человек. Разные трейдеры, глядя на один графік12 могут трактовать его по-разному. Один из них может видеть устойчивые повторяющиеся сочетания данных цены, объема или индикаторов, другой это может проигнорировать. Кто из них прав - потом покажет ситуация на рынке;

• Отнимает много времени. Нет никакой гарантии, что в результате создания определенной модели, прогноз будет именно таким, каким трейдер хотел, чтобы он был. Как результат-трейдер потеряет не только много времени, но и уйдет в минус в случае неоправданных надежд.

Методы математического и алгоритмического моделирования

Математические методы технического анализа распространены несколько меньше, чем графические. Широкое распространение получили два математических метода: "скользящие средние" и "осцилляторы".

При использовании скользящих средних по определенной формуле высчитывается и наносится на график средняя линия. В зависимости от исходной формулы линии, конечно ж, разнятся. Использование именно конкретной формулы и иллюстрация линии – самый сложный момент. Со временем все яснее - если скользящая средняя на графике находится ниже ценовых показателей, то стоит ожидать, что курс пойдет вверх, а если наоборот - вниз.

Пример скользящих средних на графике Форекс

"Осциллятор" - это когда по определенной формуле высчитываются значения, по которым строится на графике кривая линия. Колебания этой линии происходят в пределах двух прямых - линии, когда цена на актив высока и дальнейшее повышение практически невозможно и линии, когда цены низкие и вряд ли упадут еще ниже. Исходя из соотношения "осциллятора" и этих линий, делаются прогнозы о возможном дальнейшем движении рынка.

Пример индикатора RSI

Чуть ли не наиболее известным видом математического моделирования на рынке является использование последовательности Фибоначчи. Парадокс в том, что Леонардо Пизанский – первый крупный математик средневековой Европы, что жил в XIIXII ст., использовал данные числовые законы отнюдь не для работы на финансовых рынках. Однако, на сегодняшний день, инструменты Фибоначчи, используют большинство трейдеров по всему миру для прогнозирования.

Инструменты Фибоначчи очень распространены в пределах разнообразных торговых терминалов. Данные инструменты нужно устанавливать собственноручно на график. Как пример, самая известная сетка растягивается от конкретных уровней (кстати, есть очень многие методы установки такой растяжки). Уровни Фибоначчи позволяют найти тенденции и периоды коррекции. По сравнению с другими инструментами, это их самый весомый плюс. Тем не менее, в работе с последовательностью Фибоначчи является и большой минус. Однозначное конкретное правило по установке сетки на график отсутствует. Да, конечно же, нет и безошибочной стратегии по ее использованию.

Пример уровней Фибоначчи

Метод технического анализа прогнозирования работает с так называемыми техническими индикаторами.

Это конкретная алгоритмизация, разработанная трейдерами, в фундаменте которой заложены формулы. Как правило, используются усредненные показатели цен на рынке за определенный период.

Среди современных трейдеров анализ с помощью алгоритмов (индикаторов) является очень распространенным. В чем причина? А все из-за того, что практически всю работу осуществляет компьютер с помощью автоматических настроек. Как результат, трейдеру не нужно
собственноручно делать расчеты, например, среднего значения цены за определенное период. Теперь этим занимаются компьютеры.  Именно поэтому, при работе с индикаторами, трейдеры рассчитывают конечные значения, которые выражаются кривой на графике цен или в отдельном окне (в зависимости от типа индикатора).

Существуют три вида индикаторов:

• трендовые (Скользящая средняя, Полосы Боллинджера, Ишимоку и др.)

• осцилляторы (RSI, MACD, Stohastic и другие)

• индикаторы объемов

Трендовые следят за текущей тенденцией, осцилляторы -  указывают на возможность разворота тренда. Объемные, в свою очередь, указывают на объемы торгов.

Итак плюсы использования алгоритмических методов технического анализа:

1. Четкость. Все без исключения индикаторы проиллюстрированы на графике в виде баров или кривых. Трейдер без лишних сложностей может трактовать характер сигналов, что они дают.

2. Очень просто! Стоит напомнить, что практически всю работу осуществляет компьютер на автоматических настройках. Трейдеру необходимо понимать, что означает тот или иной сигнал и найти его на графике;

3. Многообразие. Торговые платформы предлагают большое количество различных индикаторов. Какие именно выберет трейдер для торговли - зависит от его предпочтений.

К недостаткам индикаторов можно отнести:

• Субъективность. Без субъективизма никак. Похожий недостаток был отмечен и в графическом методе. Трейдеры могут по-разному трактовать полученные сигналы;

• Нужно иметь точное представление о состоянии рынка на момент использования того или другого индикатора. Без четкого понимания ситуации на рынке использования индикаторов не имеет смысла. Когда есть определенная тенденция, то используются трендовые инструменты. Если на рынке присутствует конкретный диапазон, трендовые индикаторы вряд ли что-то покажут и тогда нужно использовать осцилляторы. Они, в свою очередь, почти не приносят результата на трендовых участках.

Циклические методы технического анализа

Циклические методы технического анализа основываются на теории циклов. Суть этой теории состоит в том, что все в природе развивается циклически, в том числе и в экономике. Например, стоит упомянуть экономиста Кондратьева-основоположника теории экономических циклов, известных как «Циклы Кондратьева», который нашел в развитии экономики цикл с периодом около 55 лет.

В Техническом анализе тоже применяются циклические методы, с помощью которых аналитики пытаются предсказать будущие цены. Самым известным циклическим методом является EWP-волновая теория Эллиотта.

Пример рассчета волн Эллиота

Начнем с положительных сторон метода.

Во-первых, это изучение и анализ цены, а не ее производных (разного рода индикаторов, например).

Во-вторых, возможно определение ценовых целей с использованием инструментов Фибо (волны Эллиотта теснейшим образом связаны с числами Фибоначчи).

В-третьих, можно получить четкую картину рынка на всех временных масштабах.

И, наконец, в-четвертых, при помощи EWA возможно построение торговой системы с четким описанием входов и выходов.

Из недостатков на первом месте стоит сложность изучения волн Эллиотта. От азов, до начала более или менее грамотных разметок требуется не менее года. Хотя есть несколько талантливых "волновиков", освоивших EWA за два-три месяца. Еще один аспект в EWA - это субъективность. Несколько "волновиков" могут разметить график по-разному. Основной вариант у одного трейдера может быть альтернативным у другого, и наоборот. Скорее всего, это происходит потому, что каждый "волновик" пропускает информацию через призму своего опыта. Чем больше этот опыт, тем точнее разметка. Поэтому со временем субъективизм также может становиться плюсом, уже подсознательно "волновик" может отсекать лишние варианты.

В волнах Эллиотта отсутствует временная компонента. То есть мы не можем однозначно сказать когда (день и час) закончится, например, четвертая волна.

Волны очень точный инструмент.  Каждый трейдер должен подбирать себе метод исходя не из его популярности, а из своих личностных качеств. Кому-то проще видеть рынок через волны, кому - то - через свечи или индикаторы. При этом рынок остается неизменным.

Рекомендуем:

• 11 книг по теории волн Эллиотта
• Индикаторы волн Эллиотта для mt4 (mt5)

Изучение основ теории EWA (как и любого другого аналитического инструмента рынка) не является гарантией успешного трейдинга. Это скорее база для развития торговой системы, которая может включать и другие методы анализа. Успешность торговли, как многим экспертам представляется, является синтезом теоретической подготовки трейдера и его практического умения работать на рынке. Такое умение состоит из навыков самоорганизации, психической уравновешенности и мани менеджмента