Особенности Форекс. Регуляторы и лицензирование

Выбирая брокера, вы должны ознакомиться не только с условиями торговли на предоставляемой платформе, но и с условиями, на которых осуществляется его деятельность. Такие характеристики, как юрисдикция или имеющиеся лицензии являются столь же важным аспектом, как размер спредов, комиссий или модель деятельности.

Регулирование деятельности Форекс - брокеров и лицензирование

Каждый брокер должен иметь соответствующую лицензию, выданную органом, контролирующим рынок. Практически в каждой стране есть орган, занимающийся выдачей лицензий и контролем лицензированных субъектов. В Польше это KNF, в Великобритании FCA, а на Кипре CySEC. Разные регуляторы имеют различные требования к субъектам, поэтому стоит изучить их немного точнее, так как они очень сильно влияют на безопасность трейдера. Стоит добавить, что брокер получает лицензию в той стране, где зарегистрирована его компания. Это фактор влияет, например, на размер гарантийного фонда или надежность брокера.

Кроме того, важной информацией является тот факт, что брокеры, имеющие лицензию в стране-члене ЕС, могут предоставлять свои услуги на всей территории европейского союза. 

CYSEC - CYPRUS SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Это, без сомнения, самый популярный регулятор среди брокеров CFD, в основном из-за большой популярности среди трейдеров и низких требований, которым должен соответствовать брокер, чтобы получить лицензию.  Стоит добавить, что было зафиксировано несколько крупных проблем с брокерами, работающими по этой лицензии. Но, важно отметить, после каждого из таких событий,  в CYSEC вводились изменения, направленные на устранение подобных проблем в будущем.

Минимальный капитал, необходимый CySEC  - это всего лишь в 125 000 Евро, а время, которое потребуется на получение лицензии-это 3-6 месяцев.

Гарантийный фонд у брокеров Кипра составляет 20 000 Евро, это значит, что в случае краха брокера, мы получим максимальную отдачу, собранных у брокера средств в сумме 20 000 Евро. Гарантом деятельности CYSEC является Investor Compensation Fund (ICF).

FCA – FINANCIAL CONDUCT AUTHORITY

FCA - это одно из самых надежных учреждений, контролирующее финансовые организации. Очень сильный контроль над брокерами, хорошая защита и мало экстремальных ситуаций в истории этого регулянта говорят сами за себя.

Минимальный капитал, необходимый для получения лицензии составляет 125 000 Евро, а время, необходимое на получение лицензии составляет от 7 месяцев до 1,5 года. Гарантийный фонд - 50 000 фунтов СТЕРЛИНГОВ (Financial Services Compensation Scheme).

MIFID/MIFID II - MARKETS IN FINANCIAL INSTRUMENTS DIRECTIVE

MiFID - это специальная общеевропейская директива, регулирующая  финансовые рынки на всей территории Европейского Экономического Пространства. Она определяет среди прочего, основную нормативную структуру для всех стран-членов. Это в некотором смысле минимальные требования, которые должны быть  контролироваться надзорными органами в отдельных европейских странах.

MiFID также устанавливает правила действия „европейского паспорта”, на основании которого брокеры лицензированные только в одной стране-члене ЕС и могут оказывать услуги на территории всего европейского союза.

Вот как выглядит лицензия у брокера MIFID/MIFID II: compliant with MiFiD the EU investment regulations (Reference No: C53877) and is regulated – by the Central bank of Ireland, CBI, FSA. Такой лицензией обладает, например, брокер AvaTrade отзывы трейдеров, работающих с ним можно изучить по ссылке. 

ASIC-АВСТРАЛИЙСКИЙ ЗАКОН О КОМИССИИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И ИНВЕСТИЦИЯМ

ASIC  - это австралийский "начальник" финансовых рынков, работающий с 1989 года. FCA -  это один из самых воспринимаемых регуляторов Форекс брокеров. 

Минимальный капитал, необходимый для получения лицензии в Австралии, составляет 1 000 000 австралийских долларов, а время, необходимое на ее получение составляет от 6 месяцев до 1,5 года.

Интересно, что ASIC в Австралии не имеет гарантийного фонда, который мог бы выплатить средства в случае банкротства брокера, однако до сих пор таких ситуаций и не возникало. Контроль ASIC достаточно жесткий и требования к брокерам часто обновляются.

KNF, BAFIN, AMF И ДРУГИЕ ЕВРОПЕЙСКИЕ РЕГУЛЯТОРЫ

Каждая европейская страна имеет свои собственные институты, контролирующие местный рынок, однако на практике брокеры мало, когда пытаются получить лицензию в этих странах. Чаще получают лицензию в Кипре и Великобритании. Во - первых, такие лицензии считаются самыми узнаваемыми.
Во-вторых, они имеют значительно более выгодные условия для ведения такого типа бизнеса, хотя бы с точки зрения налогообложения.

VFSC (VANATU), IFSC (БЕЛИЗ) И ДРУГИЕ ОТДАЛЕННЫЕ СТРАНЫ

Все лицензии брокеров, полученных в каких-либо отдаленных районах и островах сразу должны насторожить. Такой вид лицензий наиболее часто используется мошенниками на рынке Форекс. Почему?

Это юрисдикции, которые неохотно сотрудничают с правоохранительными органами других стран. Кроме того, в таких странах проще создать фиктивные компании. К тому же стоит отметить, что требования для получения лицензии являются очень низкими, а сам процесс очень быстрым. Для примера в Белиз (государство на восточном побережье Центральной Америки) можно получить лицензию уже за 6 недель, а минимальный капитал составляет всего лишь 50 000 долларов. Следует признать, что это небольшая сумма, как для капитала брокера, особенно учитывая тот факт, что некоторые трейдеры имеют в несколько разы больший размер депозита.

CTFT/NFA – США

Правила, регулирующие брокеров в Соединенных Штатах, являются одними из самых строгих в мире (как и в Японии). Граждане США могут работать только с брокерами, чья деятельность регулируется Commodity Futures Trading Commission (CFTC) и National Futures Association (NFA). Дополнительно само получение этих лицензий связано с выполнением строгих требований. В результате, в США трейдеры могут выбирать всего лишь из нескольких регулируемых брокеров.

СЕГРЕГАЦИЯ СЧЕТОВ

Сегрегация счетов - это принцип, используемый среди брокеров, заключающийся в отделении средств, депонированных клиентами от средств, принадлежащих брокеру. Такое действие позволяет поддерживать платежеспособность брокера даже в случае массового оттока клиентов. На практике происходит так, что брокеры используют средства клиентов для реализации собственных задач (например, маркетинг), что в итоге сильно повышает риск банкротства брокера.

Не каждый брокер публикует такую информацию на своей странице, поэтому стоит спросить об этом  поддержку перед открытием счета.

БАНК

Каждый брокер имеет свой депозитный банк, в котором он хранит средства клиентов. Стоит изучить этот банк хотя бы для того, чтобы оценить его достоверность. Чем больше и более известный банк, тем безопаснее наши средства. Мало кто знает, что в случае краха банка, депозитный счет клиента также  понесет потери, которые будут возмещены только через банковский Гарантийный фонд.