Скользящие средние в трейдинге

Индикатор Скользящая средняя (Moving Average) лег в основу множества стратегий технического анализа и является самым распространенным инструментом для управления портфелем и торговли на Форекс.

Скользящее среднее – это инструмент, используемый обычно при построении математических моделей случайных процессов и рассчитывается как среднее арифметическое определенного подмножества значений временного ряда. Скользящее среднее считается случайным процессом. Размер подмножества для расчета скользящего среднего может варьироваться пошагово или быть установившимся. С целью повышения степени важности одних данных по сравнению с
другими может использоваться весовой коэффициент.

Основная функция скользящего среднего – сглаживание случайных  значений временного ряда и выделения кратко- , средне - и долгосрочных циклов и трендов. Скользящее среднее служит своеобразным фильтром для обработки частотных сигналов.

1. Индикатор Скользящая средняя

2. Основные виды и формулы расчета Скользящих средних

   1. SMA

   2. EMA

   3. LWMA

3. Какой вид и период выбрать для торговли?

4. Фильтры, которые повышают точность Скользящих средних

5. Как использовать

   1. 2 скользящие средние

   2. 3 скользящие средние

   3. Определение тренда

6. Торговая стратегия на основе скользящий средних, приносящая прибыль

7. Заключение

Индикатор Скользящие средние - самый распространенный инструмент технического анализа

Отвергая некоторые вполне позитивные методы, сторонники технического анализа чаще всего используют один из самых общих и распространенных методов – метод скользящих средних, который можно определить и применить по-разному. Скользящие средние сглаживают колебания ценового графика путем усреднения по определенному историческому периоду.

По методу усреднения различают:

• простое (SMA),
• экспоненциальное (EMA),
• линейно-взвешенное (LWMA) скользящее среднее.

На рисунке ниже представлены скользящие средние одинакового периода (за одно измерение времени) с разным методом усреднения.

Основные виды и формулы расчета Скользящих средних

Каждый тип скользящей средней (сокращенно MA - Moving Average) получается путем расчета средней цены за прошлые периоды.

Simple Moving Average (SMA)

Simple Moving Average (SMA) – простые скользящие средние, среднее арифметическое цен закрытия (открытия) за определенное число единичных периодов» (час, сутки, неделя)

Простейшей моделью скользящих средних является модель расчета, по которой сумма математических показателей (в данном случае рыночных цен) делится на количество значений, принимающих участие в выборке. Такое скользящее среднее называется "простым скользящим средним", которое рассчитывается как:

где:

Сумма (Pi) - сумма цен за период N

N - количество дней в периоде

Пример:

Чтобы рассчитать скользящую среднюю цен закрытия за 8 дней (МА с периодом 8), цену закрытия последних 8 дней складывают друг с другом и делят на 8. Аналогично, для расчета скользящей средней за последний 21 час цены закрытия складываются из последних 21 часов и делятся на 21.

4 8 6 7 9 11 10 15 12 13

(6 + 7 + 9 + 11 + 10 + 15 + 12 + 13) / 8 = 83/8 = 10 375

С добавлением нового периода самая старая цена (6) удаляется из расчетов и учитывается самаяновую (15):

4 8 6 7 9 11 10 15 12 13 15

(7 + 9 + 11 + 10 + 15 + 12 + 13 + 15) / 8 = 92/8 = 11,5

В примерах использовались цены закрытия, которые также являются наиболее популярным и наиболее часто используемым типом цен для расчета скользящих средних. Следует отметить, однако, что мы могли бы также использовать цены открытия, минимальную цену или максимальную.

Exponential Moving Average (EMA)

Exponential Moving Average (EMA) – экспоненциальные скользящие средние имеют преимуществом в том, что они включают в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода. При этом более поздним значениям придаются большие веса - используется предположение о том, что максимальное влияние на будущее имеет настоящий момент, а прошлое затухает «по экспоненте».

где

α – весовой коэффициент в интервале от 0 до 1;

Pi – значение цены в период времени t;

EMA(t-1) – значение экспоненциальной скользящей средней в момент времени t-1.

Linear Weighted Moving Average (LWMA)

Linear Weighted Moving Average (LWMA) – взвешенные скользящие средние - практически те же простые скользящие средние, только с одним лишь отличием: каждое слагаемое входит со своим весом (таким образом, можно задать самые влиятельные компоненты), а результат получается делением на сумму весов

При расчете взвешенного скользящего среднего каждому дню, что входит в окно фильтра, присваивают порядковый номер от одного до n. После этого находится среднее арифметическое произведение цены ценной на порядковый номер дня по формуле:

где Wi - значение веса для цены i-периодов назад.

Хотя существуют сотни других подходов и их количество постоянно увеличивается, преимущество использования скользящих средних заключается в том, что с их помощью довольно просто определить направление тренда (тенденция определяется тангенсом угла наклона касательной к скользящей средней), а также на практике их часто используют как поддержку и сопротивление. Однако существует и существенный недостаток - это запаздывание сигнала. Для его нивелирования используют принятие решений при использовании одновременно нескольких скользящих средних, например, их пересечения.

Скользящее среднее: какой вид и период выбрать для торговли?

К сожалению, однозначного ответа нет. Если трейдеру требуется более быстрое среднее значение, которое лучше адаптируется к рыночным изменениям, он выберет ЕМА. Это дает сигналы покупки или продажи быстрее. С другой стороны, стоит отметить, что слишком частые сигналы могут оказаться неправильными, например, в случае консолидации. В случае простого скользящего среднего ситуация выглядит противоположной. SMA дает меньше сигналов, что, с одной стороны, может ограничить прибыль, но если они все же произойдут, они будут гораздо более эффективными.

На фьючерсных рынках чаще всего используется комбинация средних (4 и 9), (9 и 18), (5 и 20) и (10 и 40). 50-дневное среднее (10 недель) на фондовом рынке является наиболее популярным, а 200-дневный (40-недельный) среднее используется для долгосрочного анализа.

Фильтры, которые повышают точность Скользящих средних

Инвесторы и трейдеры используют специальные фильтры с целью повышения точности сигналов, рассчитываемых с использованием скользящих средних. Среди них выделяется временный фильтр, процентный фильтр, пересечение ценой установленного уровня сверху или снизу, процентные конверты, полоса максимумов и минимумов.

• Временный фильтр используется для фильтрации ложных пробоев на краткосрочных и среднесрочных трендах. После того как трейдер получает сигнал о заключении сделки, он ожидает несколько дней, чтобы убедиться, что в ближайшее время тренд не изменится.

• С помощью процентного фильтра трейдер устанавливает минимальный процент, на который цена должна отклониться от тренда, при котором он будет заключать сделку.

• Если трейдер пользуется фильтром пересечения ценой установленного уровня сверху и снизу, он устанавливает определенный уровень цены, которого она должна достичь после пересечения линии скользящей средней. Только после принимает решение о входе на рынок или выходе из него.

• При использовании процентных конвертов на графике цены и скользящей средней строятся две вспомогательные линии, находящиеся сверху и снизу от линии скользящей средней на определенном расстоянии. Сигналом к заключению сделки считается пересечение ценой всех трех линий в течение короткого периода, как показано на рисунке ниже. Процент отклонения линии процентного конверта может корректироваться.

• Фильтр с помощью полосы максимумов - минимумов, изображенный на рисунке ниже, требует построения трех линий скользящих средних. Первая строится на минимальных дневных ценах, вторая – на максимальных, третья – на ценах закрытия. Трейдер принимает решение о покупке и продаже лишь в том случае, когда цена пересекает все три линии.

Фильтры помогают избежать лишних убыточных сделок, избавляя трейдера от рыночного шума. С помощью фильтров можно найти точку входа в рынок. В
свою очередь, решения по покупке и продаже ценных бумаг или валют принимаются на основе торговых методов и торговых стратегий.

Как пользоваться скользящими средними - основные методы работы

Одним из наиболее популярных является метод двойного пересечения.

2 скользящие средние

При использовании метода двойного пересечения трейдер рассматривает два индикатора скользящих средних с большим и меньшим периодом. Сигналом
заключения сделок служит их пересечение между собой и прорыв цены сквозь них сверху или снизу.

Обычно используются две скользящие средние с периодами 7 и 13 дней (для краткосрочных сделок). Сигналом к  открытию сделки служит следующая последовательность событий:

• Цена пересекла EMA (7)

• Цена пересекла EMA (13)

• EMA (7) пересекла EMA (13)

Последний шаг является гарантией того, что трейдеру следует заключать сделку. Следует обращать внимание на период скользящих средних. Если период слишком большой, то сигналы будут запаздывать. А если слишком маленький - то будет слишком много ложных сигналов.

Рассмотрим пример

В данной стратегии тренд определяется пересечением быстрой скользящей средней и медленной скользящей средней. Когда быстрая скользящая средняя с периодом 50 пересекает медленную скользящую среднюю с периодом 200 снизу вверх, рассматривается сделка на покупку. Такую комбинацию называют «золотой крест». При пересечении медленной скользящей средней быстрой сверху вниз, рассматривается сделка на продажу. Такую комбинацию называют «мертвый крест»

Данная стратегия дает замечательные сигналы на ярко выраженных трендах, которые формируются на больших таймфреймах. Однако, если использовать такое пересечение MA в качестве основного сигнала для торговой системы, то в результате получаем ложные сигналы на боковых трендах. Чтобы отфильтровать ложные сигналы и для более точного входа можно дополнительно использовать сигналы индикаторов или осцилляторов. Недостатком стратегии является редкое появление сигналов на больших таймфреймах и значительная просадка.

3 скользящие средние

Следующим этапом в развитии динамических моделей с использованием скользящих средних является разработка метода тройного пересечения. В отличие от метода двойного пересечения этот метод требует использование трех скользящих средних с разными периодами. Сигналом к сделке по методу тройного пересечения является такая последовательность событий:

• пересечение скользящего среднего с самым маленьким периодом линии скользящего среднего со средним периодом;

• пересечение скользящего среднего с самым маленьким периодом со скользящим средним с наибольшим периодом;

• пересечение между собой скользящих со средним и большим периодом.

На рисунке ниже используются ЕМА150, EMA21 и EMA7.

Определение тренда с помощью скользящих средних

Скользящие средние являются чрезвычайно полезным инструментом для технического анализа. Помимо определения текущего тренда, они могут указывать на его силу, а также служить поддержкой или сопротивлением и указывать потенциальные сигналы на покупку или продажу.

Первое возможное применение - применить скользящее среднее на графике. Ее интерпретация очень проста. Если график находится выше среднего и график направлен вверх, восходящий тренд действует, и аналогично, если график находится ниже среднего, а график направлен вниз, действует нисходящий тренд.

Второе возможное применение - использование двух разных (более быстрых и медленных) скользящих средних. Если средняя быстрая (синяя) выше медленной (красной) средней, то - восходящий тренд. Если средняя быстрая (синяя) ниже м медленной (красной) средней, то - нисходящий тренд. Подтверждение смены тренда происходит при пересечении скользящих средних. В зависимости от того, сколько периодических средних мы будем использовать, потенциальные сигналы могут быть более или менее надежными.

Третий способ использования скользящих средних - создать канал. Интерпретация точно такая же, как для одного среднего.

Стоит также отметить, что в дополнение к направлению, по наклону скользящий средних определяют силу тренда. Средние используются также  в качестве уровней поддержки/сопротивления.

Прибыльная торговая стратегия на основе скользящих средних

В основу стратегии легли методы "3 экрана Элдера", двойное пересечение скользящих средних, индикатор Рубикон.

Еще одной интересной системой, которая уменьшает недостаток предыдущей является система на основе индикатора Рубикон, который может работать на любом таймфрейме, хотя на таймфреймах М15-Н1 характеризуется лучшей эффективностью. Базируется он на основе трех скользящих средних (основной линией является скользящая средняя с периодом 116), и дает сигналы на покупку и продажу исключительно по тренду. То есть можно утверждать, что данная стратегия является также трендовой.

Отличается данная система от предыдущих дополнительными входами в направлении тренда, что обеспечивает меньший риск и больший контроль. К недостаткам стратегии можно отнести получение ложных сигналов в случае отсутствия ярко выраженного тренда или при изменении тенденции, и то, что сигналы поступают круглосуточно, то есть есть есть необходимость постоянного мониторинга.

Валютные пары: основные

Таймфреймы: М15, H4

Периоды МА: 50 и 200

Основная идея предлагаемого подхода заключается в том, что будет использоваться два временных интервала (основной экран и дополнительный). По стратегии Элдера на большем временном экране проходит определение направления движения цены (направление тренда). На меньшем временном таймфрейме будут идентифицироваться моменты входа в рынок.

На основе практического опыта и статистики работы группы трейдеров для определения тренда на большем временном измерении используются две скользящие средние с различными параметрами настройки. Когда обе скользящие средние движутся вверх, то это является сигналом того, что формируется восходящий тренд. Если же скользящие направлены вниз-это сигнал формирования нисходящего тренда.

После идентификации тренда выполняется поиск входов на младшем временном интервале. Для этого используется метод пересечения скользящих средних. Однако, на этом временном интервале происходят входы лишь в направлении тренда. Если поступает сигнал на вход в обратном направлении то он игнорируется.

Такой подход дает более качественные (точные моменты входа в рынок и на ряду с ограничениями риска по каждому решению (вход в рынок) и установлением целевых уровней прибыли позволяет получить более стабильную кривую роста прибыли, почти исключая значительные последовательные потери (просадки).

Модели основного экрана

На основном экране М15 (см. график выше) должны идентифицироваться пересечения двух средних: простой скользящей средней (SMA) и линейно-взвешенной скользящей средней (LWMA). Они могут быть различных вариантов:

• обычное пересечение скользящих, после которого скользящие средние движутся в направлении пересечения (то есть, если было пересечение на покупку, и скользящие средние движутся вверх);

• пересечение, после которого скользящие средние движутся в противоположном направлении к направлению пересечения (то есть, если было пересечение на покупку, а скользящие средние двигают вниз).

На основном экране М15 осуществляется идентификация пересечений двух средних при открытии новой свечи на графике цены.

Сигналом к открытию длинной позиции (покупки) является пересечение скользящих средних: LWMA пересекает SMA снизу вверх. После пересечения SMA должна быть направлена вверх.

Сигналом открытия короткой позиции (продажи) является пересечение SMA  с LWMA сверху вниз. После пересечения простая скользящая средняя должна быть направлена вниз.

Расширенное пересечение

Рассмотрим вариант, когда после пересечения скользящих средних на покупку, одна из скользящих средних (чаще всего SMA) движется в другом направлении. Пример приведен на рисунке ниже, где простая скользящая средняя после пересечения на покупку не растет, а движется горизонтально или вниз, и лишь после формирования двух свечей, начинает расти (в 10:45). Соответственно, сигнал поступает тогда, когда обе скользящие средние, после основного пересечения, начинают расти. Проверка направления движения скользящих средних происходит на протяжении формирования первых 10 свечей после пересечения.

На рисунке ниже приведен пример расширенного основного пересечения на продажу. В данном примере, после пересечения на продажу SMA растет, и только в 14:15 (см. рисунок) начинает двигаться вниз. Соответственно, сигнал на продажу поступает тогда, когда обе скользящие средние, после основного пересечения, начинают двигаться вниз.

Фильтрующий экран

Модель фильтрации на экране Н4 включает анализ движения двух скользящих средних: линейно-взвешенной (LWMA) и простой (SMA) скользящей средней. Тренд растет, когда линейно взвешенная скользящая средняя (LWMA) находится выше простой скользящей средней (SMA)  и простая скользящая средняя направлена не вниз и LWMA направлена вверх. Пример такого тренда приведен на рисунке слева. Также тренд когда растет линейно взвешенная скользящая средняя находится ниже SMA, и обе направлены вверх. Пример такого тренда приведен на рисунке справа, где прямоугольником выделена область, в которой линейно-взвешенная скользящая средняя находится ниже SMA, и обе скользящие средние направлены вверх, что свидетельствует о росте цены.

Тренд нисходящий, когда линейно взвешенная скользящая средняя находится ниже SMA и SMA не вверх и LWMA направлена вниз. Пример такого тренда приведен на рисунке ниже слева. Также тренд вниз, когда линейно взвешенная скользящая средняя находится выше SMA, и обе направлены вниз. Пример такого тренда приведен на рисунке ниже справа, где прямоугольником выделена область, в которой линейно взвешенная скользящая средняя находится выше простой скользящей средней, и обе скользящие средние направлены вниз, что свидетельствует о падение ценового ряда.

Открытие позиций

Сигнал на открытие позиции генерируется при наступлении основного пересечения на М15 и разрешения со стороны фильтрующего экрана Н4 (то есть у нас там определен тренд)

Закрытие позиций

В предложенных моделях открытия позиции существуют различные варианты закрытия (выхода из) позиции. Возможен случай закрытия позиции по обратному сигналу (пересечению). На рисунке ниже показан момент времени t1, когда поступил сигнал на продажу по пересечению скользящих средних, и момент времени t2, когда поступил сигнал закрытия позиции (обратное пересечение скользящих средних).

Но также возможно осуществлять выход по заранее установленному уровню прибыли (Take Profit) в случае если цена будет двигаться в прогнозируемом направлении, или уровню убытка (Stop Loss), в случае, когда цена двинется в обратном от прогноза направлении. На рисунке ниже слева представлен возможный вариант закрытия позиции (на продажу) по уровню Take Profit, на рисунке справа представлен возможный вариант закрытия позиции (на продажу) по уровню Stop Loss.

Учитывая, что обратный сигнал наступает поздно, а уровень Take Profit не всегда удается достичь, поэтому была разработана еще одна модель выхода из позиции. Для позиции на покупку сигнал закрытия наступает тогда, когда свеча закрывается ниже простой скользящей средней рисунок ниже слева; для позиции на продажу сигнал закрытия наступает тогда, когда свеча закрывается выше простой скользящей средней рисунок ниже справа. Данная модель выхода обеспечивает сохранение прибыли по открытой позиции и тем самым улучшает эффективность принятия решений.

Двойной вход как элемент управления рисками

Особенностью подхода является двойных вход в направлении тренда, с разными уровнями Take Profit: один меньше второго. При достижении уровня меньшего Take Profit, Stop Loss второй позиции переводится в безубыточный уровень, на уровень ее открытия. Вторая позиция, таким образом, после этого может быть закрыта только с нулевым результатом или с положительным Take Profit или наступлением встречного сигнала. Открытие позиции с ее последующим закрытием реализует одну сделку (открытие-закрытие), которая и определяет правильность или ошибочность принятого решения с отражением определенного положительного или отрицательного финансового результата за ним. Такой подход позволяет уменьшить риски, значительные последовательные потери (просадки), и дает возможность получить более плавную кривую наращивания прибыли.

Еще одной особенностью данного подхода является новый вход, при наступлении сигнала, при условии что предыдущий вход по этому сигналу закрыт или переведен в безубыточный уровень. Это позволяет не пропускать движение ценового ряда в направлении тренда.

Алгоритм работы по стратегии

1) определяется направление движения движение цены на экране Н4. Если цена движется вверх, то рассматриваются сделки лишь на покупку (Buy), продажи игнорируются. Если цена движется вниз, то рассматриваются сделки лишь на продажу (Sell), покупки игнорируются.

2) в зависимости от направления (Buy или Sell) определенного на первом шаге, на втором шаге происходит анализ экрана М15 и идентификация пересечений скользящих средних. Если направление Buy, то необходимо проверить выполнение условий моделей второго экрана,
Если условия второго шага выполняются, то переходим к шагу 3, иначе – шаг 4.

3) открытие двух позиций (Buy или Sell), выставление уровней Take Profit и Stop Loss. Уровень Stop Loss для двух позиций одинаковый. Уровень Take Profit для второй позиции в 2-4 раза больше уровня Take Profit для первой позиции.

4) Если есть открыта пара из двух позиций, то проверяется достигнут ли уровень Take Profit первой позиции. Если достигнуто, то первая позиция закрывается и переходим на следующий шаг 5. Если уровня Take Profit не достигнут, то ожидаем, пока цена достигнет уровня или Take Profit, или уровня Stop Loss. Если достигнут первый Take Profit, то переходим на Шаг 5, иначе две позиции закрываются на уровне Stop Loss.

5) Установление уровня безубыточности для второй позиции: уровень Stop Loss переносится на уровень цены открытия второй позиции.

6) Проверка сигнала закрытия для второй позиции.

7) Если выполняются условия шага 6, то вторая позиция закрывается, если условия шага 6 не выполняются, то ожидаем, пока цена достигнет уровня Take Profit, или уровня Stop Loss второй позиции.

Пример сделки:

Заключение

Скользящие средние являются популярным индикатором технического анализа. Одним из их основных преимуществ является их объективность и простота интерпретации, чего нельзя сказать даже о свечном анализе, который каждый трейдер/инвестор может интерпретировать по-разному, или уровней поддержки/сопротивления и линий тренда, которые каждый определяет в соответствии с индивидуальными предпочтениями. Скользящие средние вычисляются с помощью простой формулы. С их помощью можно определить господствующий на рынке тренд. Также они могут четко указывать и моменты его разворота.