Книга посвящена анализу портфеля ценных бумаг и поиску компромисса между риском и доходностью в широком спектре финансовых активов. Автор использовал метафору «айсберг» для обозначения скрытого риска необычной крупномасштабной катастрофы, не включенной в стандартную оценку инвестиционного риска. В пределах применимости центральной предельной теоремы, когда нормальность не может быть хорошим приближением коррелированных рисков, которые не могут быть разбиты на множество небольших независимых компонентов.