Торговля ложных прорывов с паттерном Hikkake

Независимо от того называете ли Вы это паттерном hikkake или ложным прорывом внутреннего дня, это простое графическое образование отражает основные ценовые принципы. "Обманное движение" является обычной тактикой, используемой атлетами, чтобы завлечь и уклониться от преследующего противника. Паттерн hikkake представляет тип обманного движения используемого на рынке - ложный прорыв. Hikkake - японский глагол, который означает "заманить в ловушку", "обмануть" или "поймать в ловушку", который использует эффект ложных движений на ничего не подозревающих трейдеров. В Западной терминологии правильное название для этого паттерна было бы "ложный прорыв внутреннего дня".

Сущность паттерна hikkake.

Паттерн hikkake состоит из двух ценовых баров - два часовых бара, два дневных бара, два недельных бара и т.д.

Первый бар в паттерне - внутренний бар, который является просто баром с более низким максимумом и более высоким минимумом, чем предыдущий бар.

У второго бара в паттерне должен быть более высокий максимум и более высокий минимум - для медвежьего паттерна hikkake, или более низкий минимум и более низкий максимум по сравнению с предыдущим (внутренним) баром для установки бычьего hikkake.

Сущность концепции паттерна заключена в этих двух барах. Рынок только что вырвался за пределы внутреннего бара. Трейдеры занимают позицию, чтобы двигаться с рынком в направлении прорыва. Однако, так же как атлет выполняет своевременное обманное движение, чтобы избежать противника, рынок поступает также. Истинное намерение рынка становится ясным только после того, как он начинает перемещаться в направлении противоположном начальному прорыву.

Как со всеми паттернами, важно дождаться признаков подтверждения перед действием. С паттерном hikkake не нужно ожидать ложного движения, если цена не преодолевает максимум внутреннего бара (для бычьей установки) или минимум внутреннего бара (для медвежьей установки). Подтверждение должно произойти в пределах трех баров паттерна hikkake, иначе паттерн игнорируется.

После входа в позицию в одну сторону трейдер может определить свой риск, используя самый высокий максимум (для продаж) или самый низкий минимум (для покупок) в пределах паттерна для размещения защитной остановки. Обратите внимание, что основной паттерн hikkake игнорирует отношение открытия к закрытию, также известные в терминологии свечей как "реальное тело" часть ценового бара. В этом нет ничего необычного. Например, многие традиционные свечные паттерны, такие как пинцет, повешенный и молотки, также игнорируют отношение открытия к закрытию.

Графические примеры.

Давайте рассмотрим некоторые примеры этого паттерна. Необходимо отметить, что следующие примеры были предварительно отобраны: в результате они не показывают соотношение прибыльных и убыточных установок.

На рисунке 1 паттерн hikkake разворачивает краткосрочное ценовое действие (точки A и B) в существующей восходящей тенденции. График также демонстрирует, как паттерн hikkake может показывать разворот тенденции (точки С и D). Подтверждение произошло в пределах трех баров после установки в A и C, в пределах двух баров - в D, и в пределах одного бара - в B.

На рисунке 2 (правая вершина) четкий паттерн hikkake формируется в контексте нисходящего тренда хлопка: подтверждение произошло после того как цена торговалась ниже минимума внутреннего бара (пунктирная линия).

На рисунке 3 (правое основание) компактные паттерны hikkake с ясно определенными точками входа и риска привели к существенным ценовым движениям природного газа. Этот график показывает паттерн продолжения hikkake (точка A), наряду с паттерном hikkake разворота тенденции (точки В и C).

На рисунке 4 точки A и В отмечают примеры успешных торговых установок hikkake, полностью разворачивающих среднесрочную тенденцию.

На рисунке 5 подтверждение не произошло в точках A или B. следовательно, сигналы не сформировались. Подтверждение произошло в точке C это, привело к продолжению восходящей тенденции.

Рисунок 6 показывает два успеха и две неудачи. Успешные паттерны сформировались в точках A и C. Подтверждение произошло в B, но сделка была убыточной. Подтверждения не было после потенциально медвежьего паттерна hikkake в точке D и торговый сигнал не сформировался

В точке A на рисунке 7 медвежий паттерн hikkake сформировался, но не был подтвержден. Другой медвежий паттерн hikkake сформировался в точке B, на этот раз с подтверждением . Маленькие медвежьи паттерны hikkake привели к продолжению нисходящего тренда в точках С и D.

На рисунке 8 паттерны hikkake в В и D не были подтверждены и не вызвали разворот. Паттерн hikkake Е был подтвержден, но в результате сделка была убыточной. Успешные разворотные паттерны hikkake сформировались в А и С, наиболее наглядно в точке F.

Модифицированный паттерн hikkake.

Учитывая простоту паттерна, трейдеры и аналитики могут испытать желание поэкспериментировать с лейтмотивом базового паттерна hikkake. Одно изменение основного паттерна применяется следующему набору требований к бару, непосредственно предшествующему внутреннему бару:

1. Бар должен закрыться на вершине своего диапазона (для медвежьих паттернов) или минимуме своего диапазона (для бычьих паттернов).

2. Диапазон должен быть меньше чем диапазон предыдущего бара.

Эта версия случается намного реже, чем основной паттерн hikkake. Кроме того, модифицированный паттерн hikkake - прежде всего паттерн разворота тенденции, где основной паттерн hikkake работает как паттерн разворота, так и в виде паттерна продолжения ложного движения.

Паттерн hikkake вписывается в общую категорию "ложного движения".

Richard Schabacker дал возможно лучшее объяснение механики последствий ложных движений, когда он написал в своей книге "Stock Market Theory and Practice": "закончив накопление и доведя диапазон акций к вершине (coil?) или треугольника, пул будет полагать, весьма правильно, что многие трейдеры почувствовали их накопление и 10 ожидая, что акция повысится, купили ее; но защитите акцию защитной остановкой, или даже разворотным приказом. Потому что пул проектирует быстрое ложное движение, или вытряхивание, посылая цену акции резко вниз, возможно на два или три пункта, отлавливая близкие защитные остановки и таким образом покупая на счет пула акции, автоматически выброшенные в рынок."

По существу, Schabacker приписывает вытряхивания и ложные движения к манипуляциям больших "пулов спекулянтов" - сегодняшнему эквиваленту институциональных спекулянтов. Эта идея действительно заслуживает внимания. Из-за размера приказов учреждения и большие коммерческие трейдеры часто открывают и закрывают свои позиции продолжительно, а не одномоментно. В процессе они часто пытаются "управлять" лентой, чтобы облегчить достижение своих целей. Это столь же верно сегодня, как это было 100 лет назад. Но не недооценивайте роль маленьких трейдеров. Есть основание полагать, что маленькие трейдеры находят силу цены продажи и слабость цены покупки против институциональных спекулянтов, предпочитая это вместо того, чтобы идти с преобладающим ценовым направлением. Не трудно вообразить, как эта группа трейдеров может попасть в ловушку на вершине или в основании движения, когда менее информативный спрос или предложения исчерпаны. Раскручивание этих проигрышных позиций может стать топливом позади сигналов паттерна hikkake. Паттерны - не панацея. Для трейдеров главной выгодой ценовых паттернов может быть установление таких параметров, как цена входа и риск, вместо прямого ценового предсказания. Peter Brandt -энергичный классический графический трейдер и один из наиболее успешных трейдеров в истории Commodity Corporation (теперь Goldman Sachs Princeton LLC) подытожил полезность использования паттернов в своей книге Trading Commodity: "Более чем 50 процентов графических образований не могут предоставить прибыльные сделки. Это может быть обвинительным актом классического графического анализа как инструмента прогноза, но не как торгового инструмента. Графические принципы не объясняют все время и все рынки. Я только ищу рыночные ситуации, которые соответствуют определенным руководящим принципам". Квалифицированные атлеты знают, что в пылу сражения, у должным образом примененного ложного движения, могут быть драматические результаты. Но знание когда использовать такое движение приобретают только с опытом и практикой. Аналогично, паттерны, такие как hikkake, должны быть применены на основании опыта трейдера и понимания текущего рыночного контекста.

Автор выражает признательность Vohey Arafcawa, адъюнкт - профессору японского языка Токийского Университета Иностранных Исследований за его помощь с переводом.

Ссылки: Stock Market Theory and Practice by Richard W. Schabacker, В. C. Forbes Publishing Co., 1930. Trading Commodity Futures with Classical Chart Patterns by Peter Lewis Brandt. Advanced Trading Seminars, 1990. How Charts Can Help You in the Stock Market by William L. Jiler, Trendline, Division of Standard ft Poor's Corporation, 1962. "Index Funds and Stock Market Growth" by William N. Goetzmann and Massimo Massa. Journal of Business, Vol. 76, no. 1, (2003): 1-28.