Экономические индикаторы - это статистические данные об экономике той или иной страны. Чаще всего они используются трейдерами - сторонниками фундаментального анализа. Эти показатели помогают понять, в каком стоянии экономика страны. Форекс - трейдеру это поможет предугадать возможное изменение курса валюты.
В этой статье разберемся, какие наиболее важные экономические индикаторы важно учитывать трейдеру, чтобы улучшить результаты торговли.
Дата и время, когда будут опубликованы экономические индикаторы, заранее известно. Поэтому, перед тем, как остановиться на наиболее важных из них, разберемся, где эти экономические индикаторы публикуются.
Экономический календарь
На сайте каждого брокера и дилингового центра имеется так называемый “Экономический календарь”. В этом самом календаре указаны:
-
день и время выхода того или иного экономического индикатора,
-
регион и валюта, которые относятся к конкретному индикатору,
-
степень важности самого индикатора,
-
наименование экономического индикатора,
-
его описание и статистика предыдущих релизов.
Помимо этого указываются 3 значения, которые могут отображаться как в числовом, так и процентном выражении, в зависимости от типа новости.
Предыдущее значение - это показатель предыдущего релиза индикатора, который был зафиксирован в тот самый момент на основании данных Национального бюро статистики.
Прогнозируемое значение - эти данные формируются на основе переработки уже имеющихся данных крупнейшими аналитическими агентствами. Оперируя данными прошлых релизов, а так же общей экономической составляющей региона, аналитики определяют данный показатель.
Фактическое значение - эти данные появляются в календаре непосредственно сразу после выхода данных по экономическому индикатору. Не смотря на обилие разновидностей экономических календарей, по своей сути они похожи. Но они порой либо не очень удобны в пользовании, либо степень важности индикатора отображается не совсем верно, либо же статистические данные могут сильно искажаться. Самый точный экономический календарь находится на сайте сервиса Forex Factory (]]>http://www.forexfactory.com/calendar.php]]>). Помимо точности, этот календарь очень удобен в пользовании и имеет массу полезных настроек, позволяющих подогнать календарь индивидуально по каждого трейдера.
Единственный недостаток этого экономического календаря состоит в том, что на английском языке. Но это неудобство решается его использованием в интернет-браузере Google Chrome, где встроена функция автоматического или принудительно (в зависимости от настроек браузера) перевода. Здесь мы не будем останавливаться на функциях календаря, поскольку он интуитивно понятен. В любом случае информацию о нем вы сможете найти в интернете.
Наиболее важные для Форекс экономические индикаторы
Каждый экономический индикатор имеет свое влияние на рынок и валютную пару. Ниже представлена таблица с наиболее важными индикаторами, которые стоит учитывать при торговле и валютные пары, на которые они оказывают влияние.
Экономический индикатор (Английский)
|
Экономический индикатор (Русский)
|
Валютные пары |
Основные |
Дополнительные |
Retail Sales |
Розничные продажи |
GBPUSD |
|
|
|
Claimant Count Change |
Количество безработных |
GBPUSD |
|
|
|
Consumer Price Index (CPI) |
Индекс потребительских цен |
GBPUSD |
|
|
|
Official Bank Rate |
Официальная ставка БА |
GBPUSD |
|
|
|
Industrial Production |
Промышленное производство |
GBPUSD |
|
|
|
Services PMI (Purchasing Managers' Index) |
Индекс активности в секторе услуг |
GBPUSD |
|
|
|
Prelim GDP (Gross Domestic Product) |
Предварительный прирост ВВП |
GBPUSD |
|
|
|
Second Estimate GDP (Gross Domestic Product) |
Пересмотренный прирост ВВП |
GBPUSD |
|
|
|
Construction PMI (Purchasing Managers' Index) |
Индекс деловой активности в секторе строительства |
GBPUSD |
|
|
|
Manufacturing PMI (Purchasing Managers' Index) |
Индекс деловой активности промышленности |
GBPUSD |
|
|
|
Core CPI (Consumer Price Index) |
Ядро индекса потребительских цен |
USDJPY |
EURUSD - ↕ |
GOLD |
|
Core Retail Sales |
Ядро розничных продаж |
USDJPY |
EURUSD - ↕ |
GOLD |
|
Non-Farm Employment Change |
Количество трудоустроенных вне сельского хозяйства |
USDJPY |
EURUSD - ↕ |
GOLD |
|
ADP (Automatic Data Processing) Non-Farm Employment Change |
ADP Количество трудоустроенных |
USDJPY |
EURUSD - ↕ |
GOLD |
|
Advance GDP (Gross Domestic Product) |
Предварительный прирост ВВП |
USDJPY |
EURUSD - ↕ |
GOLD |
|
Prelim GDP (Gross Domestic Product) |
Уточненные данные по ВВП |
USDJPY |
EURUSD - ↕ |
GOLD |
|
Final GDP |
Финальный ВВП |
USDJPY |
EURUSD - ↕ |
GOLD |
|
ISM (The Institute for Supply Management) Manufacturing PMI (Purchasing Managers' Index) |
Индекс делового оптимизма ISM |
USDJPY |
EURUSD - ↕ |
GOLD |
|
Federal Funds Rate |
Процентная ставка |
USDJPY |
EURUSD - ↕ |
GOLD |
|
Capacity Utilization Rate |
Оценка использования производственных мощностей |
USDJPY |
EURUSD - ↕ |
GOLD |
|
Core Durable Goods Orders |
Основные заказы длительного потребления |
USDJPY |
EURUSD - ↕ |
GOLD |
|
CB Consumer Confidence |
Уверенность потребителей |
USDJPY |
EURUSD - ↕ |
GOLD |
|
Prelim UoM Consumer Sentiment |
Предварительный раунд UoM потребительских настроений |
USDJPY |
EURUSD - ↕ |
GOLD |
|
Core CPI |
Ядро индекса потребительских цен |
USDCAD - ↕ |
CADJPY |
EURCAD - ↕ |
AUDCAD - ↕ |
CPI |
Индекс потребительских цен |
CADJPY |
EURCAD - ↕ |
AUDCAD - ↕ |
|
Overnight Rate |
Ставка овернайт БК |
USDCAD - ↕ |
CADJPY |
EURCAD - ↕ |
AUDCAD - ↕ |
GDP (Gross Domestic Product) |
Прирост ВВП |
USDCAD - ↕ |
CADJPY |
EURCAD - ↕ |
AUDCAD - ↕ |
Core Retail Sales |
Ядро розничных продаж |
USDCAD - ↕ |
CADJPY |
EURCAD - ↕ |
AUDCAD - ↕ |
Employment Change |
Количество трудоустроенных |
USDCAD - ↕ |
CADJPY |
EURCAD - ↕ |
AUDCAD - ↕ |
Foreign Securities Purchases |
Покупка иностранных ценных бумаг |
USDCAD - ↕ |
CADJPY |
EURCAD - ↕ |
AUDCAD - ↕ |
German Flash Manufacturing PMI |
Индекс производства PMI Германии |
EURUSD |
EURJPY |
|
|
Minimum Bid Rate |
Минимальная процентная ставка EЦБ |
EURUSD |
EURJPY |
|
|
German ZEW (Zentrum fur Europaische Wirtschaftsforschung) Economic Sentiment |
Германский ZEW |
EURUSD |
EURJPY |
|
|
German Final Manufacturing PMI |
Индекс деловой активности в секторе производства Германии |
EURUSD |
EURJPY |
|
|
GDP |
Прирост ВВП |
AUDUSD |
|
|
|
Employment Change |
Количество трудоустроенных |
AUDUSD |
|
|
|
Cash Rate |
Процентная ставка |
AUDUSD |
|
|
|
CPI |
Индекс потребительских цен |
AUDUSD |
|
|
|
Retail Sales |
Розничные продажи |
AUDUSD |
|
|
|
GDP |
Прирост ВВП |
NZDUSD |
|
|
|
Official Cash Rate |
Процентная ставка |
NZDUSD |
|
|
|
Retail Sales |
Розничные продажи |
NZDUSD |
|
|
|
CPI |
Индекс потребительских цен |
NZDUSD |
|
|
|
Unemployment Rate |
Уровень безработицы |
NZDUSD |
|
|
|
Crude Oil Inventories |
Запасы сырой нефти |
BRENT |
|
|
|
Американские индикаторы.
Это самые мощные инструменты валютного рынка и они влияют на все валюты мира, хотите вы того или нет. Если вышла новость и Американский доллар начал свое движение, то это обязательно отразится на состоянии и других валют. При отработке этих индикаторов конечно лучшим вариантом будет использование валютной пары, в которой присутствует USD. Но и здесь подойдет далеко не каждая валютная пара.
Рассмотрим влияние выхода американских индикаторов на валютные пары.
GBPUSD. В момент релиза Американских индикаторов, уже во всю бушует Американская торговая сессия, но вот беда. Европейская сессия еще не закончилась. Она хоть и находится на заключительной стадии, ее воздействие на соответствующие валюты еще ощутимы. Хорошо если они подыграют в этот момент Американцу, но опыт показывает, что такое происходит довольно редко. К тому же Британский Фунт является одной из самых старых валют мира и у него есть свой характер.
USDCAD. В моменты выхода данных Американских индикаторов, очень часто в это же время выходят и данные по Канаде. Из-за этого очень часто возникают различные конфликты благодаря которым на графике вырисовываются Шипы и Шпильки, а это в свою очередь приводит к срабатыванию одного отложенного ордера с последующим откатом цены в сторону стоп-лоса.
AUDUSD и NZDUSD. Они хоть и должны лучше всего подходить для отработки Американских индикаторов, поскольку в это время Австралия и Новая Зеландия еще спят, но эти валютные всегда очень волатильны, а работа с ними требует определенных знаний и умений. У них одни из самых больших спредов и проскальзываний.
USDJPY. Если JPY и начинает свое движение, то практически всегда идет прямо без лишних хитростей. Если вы посмотрите на график USDJPY, то заметите, что 80% всех сильных движений пары выполнены в моменты именно Американской торговой сессии.
Так же можно отрабатывать Американские индикаторы на валютной паре EURUSD. В отличие от Британского Фунта, Евро очень молодая валюта и во время Американской торговой сессии она очень сильно зависит от Доллара. К тому же у нее самые маленькие спреды.
Индикатор |
Пара |
Количество трудоустроенных вне сельского хозяйства |
USDJPY / EURUSD |
Предварительный прирост ВВП (КВ) |
USDJPY / EURUSD |
Процентная ставка |
USDJPY / EURUSD |
Ядро индекса потребительских цен |
USDJPY / EURUSD |
Ядро розничные продажи |
USDJPY / EURUSD |
Еженедельный отчет по Количеству трудоустроенных |
USDJPY / EURUSD |
Индекс делового оптимизма ISM |
USDJPY / EURUSD |
Индекс активности сектора услуг от ISM |
USDJPY / EURUSD |
Протокол заседания FOMC |
USDJPY / EURUSD |
Первым в списке стоит Количество трудоустроенных вне сельского хозяйства, это всеми любимый Нон-Фарм.
ВВП Америки имеет 3 выпуска, которые выходят ежемесячно, Предварительный прирост ВВП является самым сильным, так как его аналитикам сложнее всего просчитать. Настройки точно такие же как и у Нон-Фарма. Дело только в том, что этот индикатор выходит один раз в квартал.
Процентная ставка является самым сильным индикатором Американской экономики, даже сильнее чем Нон-Фарм. Но сложность ее отработки заключается в том, что изменение ставки происходит раз в 5, а то и 10 лет. В момент выхода данных по ставке выходят данные и других индикаторов, именно поэтому на рынке наблюдается волатильность. Если вам повезет попасть под изменение ставки, то параметры аналогичны с вышеперечисленными индикаторами.
К важным индикаторам так же относят Ядро индекса потребительских цен и Ядро розничных продаж. Эти индикаторы более предсказуемы и поэтому не так сильно воздействуют на рынок и соответственно менее волатильны.
Индикаторы Великобритании.
Индикатор |
Пара |
Индекс потребительских цен |
GBPUSD |
Розничные продажи |
GBPUSD |
Уровень безработицы |
GBPUSD |
Первая оценка ВВП |
GBPUSD |
Индекс активности в секторе услуг |
GBPUSD |
Промышленное производство |
GBPUSD |
Инфляционный отчет Банка Англии |
GBPUSD |
Экономика Велиобритании одна из самых старых, этому Фунт является самой дорогой валютой мира и считать с этим будет глупо. Экономические индикаторы Великобритании являются очень прибыльными при эх отработке. Но их приоритетность сильно отличается от Американских. На первом месте стоит Индекс потребительских цен. Самый сильный индикатор и дает хорошие импульсы.
Следующим по важности и силе идут Розничные продажи, так как они взаимосвязаны с Индексом потребительских цен.
Очень интересным является отработка текстового индикатора - Инфляционный отчет Банка Англии. Индикатор имеет свою специфику. Вначале следует сильный импульс, потом небольшой откат и затем цена продолжает свое первоначальное движе уже в более спокойном темпе. Поэтому открытую позицию можно удерживать несколько часов. Единственный минус, что данные отчета подаются 1 раз в 3 месяца. Но этот индикатор того стоит.
Канадские индикаторы
Индикатор |
Пара |
Количество трудоустроенных |
USDCAD / EURCAD |
Ядро индекса потребительских цен |
USDCAD / EURCAD |
Ядро розничных продаж |
USDCAD / EURCAD |
Прирост ВВП |
USDCAD / EURCAD |
Проблема состоит в том, что данные по Канаде в 80% случаев выходят за спиной Американских и оценить их по достоинству крайне сложно. Поэтому при их отработке в случае одновременного релиза имеет смысл использовать не USDCAD, а EURCAD. Но с этой парой нужно быть очень осторожным, так как у нее очень большой спред.
Как же влияет публикация экономических показателей на движение валютных пар?
Основываясь на данных экономического календаря мы с вами разберем как возникают импульсные движения цен и от чего зависит сила самого импульса. Выше мы говорили о таких показателях, как Прогнозируемое и Фактическое значения индикатора. Вот именно от них то и зависит в какую сторону пойдет цена и как далеко. По сути, чем больше между ними разница, тем сильнее будет ценовой импульс. То есть получается, чем больше ошибаются аналитики, тем сильнее и дальше движется цена. Для примера мы возьмем Первичную квартальную оценку Валового Внутреннего Продукта Великобритании (Prelim GDP q/q) 28. апреля 2018 года в 11:30 по МСК. По данным экономического календаря видно, что аналитиками прогнозировалось снижение ВВП с Предыдущего значения = 0,6%, до 0,5%.
Релиз данных показал, что аналитики ошиблись в своих подсчетах аж на 0,2%. Для ВВП страны, это существенная разница и этого хватило, что цена по валютной паре GBPUSD выстрелила на 50 пунктов.
Если сравнивать с другим аналогичным релизом того же индикатора, например от 27 января 2018 года, то видно, что в этот раз, ошибка аналитиков составляет всего 0,1% (= Прогноз 0,6% минус Факт 0,5%). Для экономики страны, значение ВВП в 0,1%, тоже серьезная цифра, но его хватило уже только на 29 пунктов.
Как вы уже поняли, расхождение аналитических прогнозов с фактическими данными релизов экономических индикаторов и есть тот самый катализатор, на который реагирует цена валютной пары. Но если вы понаблюдаете за ценой в момент такого релиза, то увидите, что импульс зачастую неоднороден. Цена делает откаты, из-за чего на графике могут возникать Шипы и Шпильки.
Первыми в рынок входят крупные игроки (маркетмейкеры и консорциумы), которые по большей части и двигают рынок. Используя специализированное программное обеспечение и огромные объемы денежных вливаний они и создают основные движения цены. Преследуя определенные цели они берут определенное количество пунктов движения цены и уходят с рынка. Все это занимает первые несколько секунд ценового импульса. Следом в рынок входят более мелкие участники рынка, а так же “Толпа”. После того, как крупные игроки взяли свое и закрывают позиции, из-за оттока с рынка огромных денежных объемов происходит сильный откат цены. Благодаря такому откату у мелких игроков может возникнуть выбивание защитных ордеров (стоп-лосов) и как следствие получение убытков.
В моменты выхода данных важных экономических индикаторов, параллельно выходят данные других менее важных индикаторов, но они в свою очередь тоже влияют на движение основного импульса цены. Если данные окажутся обратно противоположными, то может возникнуть так называемый конфликт индикаторов и как следствие откат цены. Но если данные обоих видов индикаторов будут работать в одном направлении, то соответственно это придаст импульсу цены новых сил.