Нон фарм: когда выходит отчет? Учитываем данные в торговле

В этой статье рассмотрим что такое отчет Нон фарм пейролс, когда он выходит, какие данные содержит и как учитывать их в торговле на Форекс.

Нон фарм (NFP) - является аббревиатурой от английского названия отчета Non-Farm Payroll - отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе. Нон фарм отражает американский уровень занятости на строительных, производственных и сервисных предприятиях, не считая численности занятых в сельском хозяйстве, лиц, занятых в домашнем хозяйстве, а также в государственных и некоммерческих организациях. Это чрезвычайно важный статистический и экономический индикатор, публикуемый каждый месяц Министерством труда США в рамках общего отчета о состоянии рынка труда. Данные для отчета NFP собираются, анализируются и публикуются Министерством труда США и представляют финансовую и экономическую картину рынка труда, с точки зрения различных компаний и производителей США.

Когда выходит отчет Нон фарм?

Данные по изменению занятости в несельскохозяйственном секторе представляют особый интерес. В ]]>экономическом календаре]]> вы найдете этот отчет под его английским названием Non-Farm Payrolls. Основные данные с рынка труда предоставляются Статистическим управлением США по рынку труда. Самые важные правительственные данные публикуются каждую первую пятницу месяца в 15:30 по московскому времени. Это позволяет инвесторам со всего мира оценить состояние американской экономики. Экономисты, политики и трейдеры используют NFP для определения текущего состояния экономики и прогнозирования будущих уровней рыночной активности.

Что показывает отчет Non farm payroll (Нон фарм)?

Документ хорошо отражает ситуацию на рынке труда и в целом по экономике. В отчете отражено число людей, занятых в несельскохозяйственном секторе с некоторыми исключениями. Индикатор включает данные около 80% предприятий, за исключением:

• данных о занятости в правительственной администрации,

• работников, занятых в сельском хозяйстве,

• данных о самозанятых. 

Отчет Нон фарм, несомненно, является наиболее важным правительственным документом, определяющим состояние рынка труда по сравнению с предыдущим месяцем.  

При публикации данных Non farm payroll также будет указываться такая информация, как средняя почасовая заработная плата, среднее еженедельное рабочее время и уровень безработицы, что, однако, не имеет большого значения.

Результаты, представленные в отчете нон фарм, основаны на данных опросов по заработной плате в домохозяйствах, учреждениях и корпорациях, а также опросов по заработной плате в корпорациях, разработанных в прямой взаимосвязи с опросами американских предпринимателей и производителей, проведенными министерством труда США. 

В свою очередь, читатели отчета получают актуальную статистику по экономическому состоянию и занятости в крупнейших компаниях США, полученную в ответ на вопросы, подготовленные на основе отзывов руководства компании. Если владельцы бизнеса и руководители прогнозируют положительные экономические изменения в своей компании, занятость увеличивается, что отражается в данных и результатах; Аналогичная ситуация относится и к негативным прогнозам.

Связь Нон фарм с другими индикаторами

Отчет Нон фарм, напрямую связанный с рынком труда, имеет очень большое экономическое значение. Как упоминалось ранее, это намек не только на состояние рынка труда, но и на всю американскую экономику в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Non farm payroll, будучи одним из основных уровней занятости, часто сопоставляется с другим важным показателем рынка труда - ADP National Eployment Report, который показывает количество людей, занятых в частном секторе (исключая сельское хозяйство). ADP составляется на основе данных, собранных примерно на 400 000 американских предприятиях, которые являются клиентами ADP. 

Поскольку ADP National Eployment Report публикуется в первую среду месяца, многие видят в нем советы и подсказки относительно NFP (публикуемых в первую пятницу месяца).

Действительно ли между этими индикаторами есть корреляция? На графике ниже мы можем видеть, что общие тенденции в изменении занятости ADP подтверждаются изменением Нон фарм. Однако совпадают ли отдельные значения? Во многих случаях расхождение может быть очень большим, поэтому не рекомендуется прогнозировать окончательные показатели NFP на основе Национального отчета о занятости ADP.

Как учитывать значения Нон фарм в торговле на Форекс?

Читайте также, как влияют на валютные пары другие экономические показатели.

Наиболее важной информацией, содержащейся в публикации данных о занятости в несельскохозяйственном секторе Нон фарм, является количество новых рабочих мест. Значительные различия в количестве новых рабочих мест по сравнению с ожиданиями окажут мощное влияние на ход событий на финансовых рынках. Изменение занятости в несельскохозяйственном секторе влияет на волатильность доллара, фондовых рынков и золота. Отчет публикуется каждую первую пятницу месяца в 15.30. 

• Позитивные изменения означают создание новых рабочих мест - в условиях, не подверженных экономическому кризису, изменения в NFP обычно являются положительными и составляют от 10 до 250 тысяч новых рабочих мест в месяц.

• Среднемесячное увеличение рабочих мест на 160 000 человек за полгода считается признаком восстановления экономики. 

Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе также оказывают существенное влияние на денежно-кредитную политику, проводимую ФРС. Публикация данных часто вызывает резкую реакцию рынков в случае значительной разницы в отношении ожиданий.

Значение выше прогнозируемого или выше, чем  в предыдущем месяце - приведет к увеличению курса доллара США. Низкое значение воспринимается негативно - оно вызывает снижение курса доллара. Конечно, так бывает не всегда. Сильные колебания курса доллара США видны прежде всего тогда, когда опубликованные значения изменений в занятости в несельскохозяйственном секторе значительно (положительно или отрицательно) отклоняются от ожидаемого. 

Однако вы можете позволить себе все упростить и использовать следующую формулу:

• Высокий NFP - USD вверх

• Низкий NFP - USD вниз

Приведенный ниже график показывает, что только что представленная выше формула будет работать для большинства рыночных ситуаций. Синий график EUR/USD и зеленый - GBP / USD показывают самые низкие уровни в момент, когда значения нон фарм находятся на высоких уровнях.  Слабый же NFP означает ослабление доллара США и рост обеих пар.

Ниже приведен пример реакции пары EUR/USD на показатель Нон фарм пейролс, явно превышающий прогноз (5 декабря 2014 г.):

Заключение:

Отчет NFP показывает количество новых рабочих мест, созданных в экономике за данный месяц. Если наблюдается устойчивый рост занятости, то можно ожидать улучшения экономического климата. Домохозяйства становятся богаче, и в долгосрочной перспективе бизнес также получает выгоду. Чтобы уровень безработицы оставался стабильным, низкие месячные значения должны колебаться в пределах 100-150 тысяч.

Наряду с публикацией данных отчета Non-Farm Payroll, уровень безработицы, среднечасовая заработная плата и отраслевая статистика либо публично подтверждаются, либо опровергаются выводами Министерства труда США. Это позволяет инвесторам и(или) трейдерам оценить свой подход и принять стратегические решения с учетом различных факторов и доступных статистических данных. Данные, публикуемые в отчете NFP, обычно используются в качестве инструмента для оптимизации результатов торговли, например, для планирования и определения времени покупки и продажи инструмента или открытия или закрытия транзакции, или для выбора инструмента на основе экономических условий.