Что такое шорт-сквиз?

Шорт продажи позволяют трейдерам получать прибыль от снижения цены актива. Это очень распространенный способ управления риском снижения, хеджированием существующих активов или простым выражением медвежьего взгляда на рынок.

Однако, шорт может быть торговой стратегией с исключительно высоким риском. Не только потому, что нет верхнего предела цены актива, но и из-за шорт-сквиза.

Шорт-сквиз можно охарактеризовать как внезапное повышение цены. Когда это происходит, много продавцов из шорт позиции попадают в ловушку и быстро бросаются к выходу, чтобы попытаться закрыть свои позиции.

Естественно, если вы хотите понять, что такое шорт-сквиз, вам нужно сначала понять, что такое шорт. В этой статье мы обсудим, что такое шорт-сквиз, как к нему подготовиться и даже получить прибыль от лонг позиции.

Что такое шорт-сквиз?

Шорт-сквиз происходит, когда цена актива резко возрастает из-за того, что многие продавцы с шорт позициями вынуждены их закрыть.

Продавцы с шорт позициями делают ставку на то, что цена актива снизится. Если вместо этого, цена растет, шорт позиции начинают накапливать нереализованный убыток. По мере роста цены, продавцы с шорт позициями могут быть вынуждены закрыть свои позиции. Это может происходить с помощью триггеров стоп-лос, ликвидации (для маржинальных и фьючерсных контрактов). Это также может произойти просто потому, что трейдеры вручную закрывают свои позиции, чтобы избежать еще больших потерь.

Итак, как шорт продавцы закрывают свои позиции? Они покупают. Вот почему шорт-сквиз приводит к резкому скачку цен. Когда шорт продавцы закрывают свои позиции, каскадный эффект ордеров на покупку подливает масла в огонь. Таким образом, шорт-сквиз обычно сопровождается эквивалентным всплеском торгового объема.

Вот еще кое-что, что нужно учитывать. Чем больше шорт интерес, тем легче поймать в ловушку шорт продавцов и заставить их закрыть свои позиции. Другими словами, чем больше ликвидности можно поймать в ловушку, тем больше увеличение волатильности из-а шорт-сквиз. В этом смысле шорт-сквиз - это временное увеличение спроса при уменьшении предложения.

Противоположность шорт-сквизу лонг-сквиз, хотя он встречается реже. Лонг-сквиз - аналогичный эффект, который происходит, когда лонг позиции попадают в ловушку из-за каскадного давление продавцов, что приводит к резкому скачку цены вниз.

Как происходит шорт-сквиз?

Шорт-сквиз происходит при внезапном увеличении покупательского давления. Шорт может быть стратегией с высоким риском. Однако то, что делает шорт-сквиз особенно волатильным событием - это внезапное стремление быстро покрыть шорт позиции (с помощью ордеров на покупку). Это включает в себя множество стоп-лос ордеров, срабатывающих при значительном ценовом уровне, и множество шорт продавцов, которые одновременно закрывают свои позиции вручную.

Шорт-сквиз может произойти практически на любом финансовом рынке, на котором может быть открыта шорт позиция. В то же время отсутствие возможностей для шорт продажи на рынке также может привести к образованию крупных ценовых пузырей. В конце концов, если нет хорошего способа сделать ставку на актив, он может расти в течение длительного периода.

Предпосылкой шорт-сквиза может быть превосходство шорт позиций над лонг позициями. Естественно, если шорт позиций значительно больше, чем лонг, появляется больше ликвидности, которая "разжигают огонь". Вот почему соотношение лонг/шорт позиций может быть полезным инструментом для трейдеров, которые хотят следить за настроениями рынка.

Некоторые продвинутые трейдеры будут искать потенциальные возможности для шорт-сквиза, чтобы открыть лонг позицию и получить прибыль от быстрого скачка цены. Эта стратегия будет включать накопление позиции до того, как произойдет сквиз, и использование быстрого всплеска для продажи по более высокой цене.

Примеры шорт-сквиза

Шорт-сквиз очень распространен на фондовом рынке. Обычно это влечет за собой низкие настроения в отношении компании, восприятием высоких цен на акции и большое количество шорт позиций. Если, скажем, появляются какие-то неожиданные позитивные новости, все эти шорт позиции будут вынуждены покупать, что приведет к увеличению цены акций. Даже в этом случае шорт-сквиз - это скорее технический паттерн, чем фундаментальное событие.

По некоторым оценкам, акции Tesla (TSLA) имели больше шорт позиций в истории. Несмотря на это, цена пережила ряд резких скачков, вероятно, заманив в ловушку множество шорт продавцов.

Шорт-сквиз также достаточно распространен на рынках криптовалют, особенно на рынках Bitcoin. На деривативном рынке используются позиции с высоким кредитным плечом, и они могут быть заблокированы или ликвидированы относительно небольшими колебаниями цен. Таким образом, на рынках Bitcoin часто случаются шорт и лонг-сквиз. Если вы не хотите попасть в ловушку или избежать ликвидации, внимательно оцените размер кредитного плеча, который вы используете. Вам следует принять правильную стратегию управления рисками.

Взгляните на этот диапазон цен на Bitcoin с начала 2019 ниже. Цена содержалась в диапазоне после резкого движения вниз. Настроение рынка, вероятно, было достаточно низким, поскольку многие инвесторы искали шорт позиции, ожидая продолжения нисходящего тренда.

Однако цена пролетела через диапазон с такой скоростью, что даже долгое время данная область не тестировалась. Повторное тестирование было проведено только спустя годы, во время пандемии коронавируса (также известное как Черный четверг). Этот быстрый ход был вполне вероятен из-за большого покрытия шорт позиций.

Заключение

Подведем итог: шорт-сквиз происходит, когда шорт продавцы попадают в ловушку и вынуждены закрывать свои позиции, что приводит к резкому росту цен.

Шорт-сквиз может быть особенно волатильным на рынках с высоким кредитным плечом. Когда многие трейдеры и инвесторы используют высокое кредитное плечо, ценовые движения также имеют тенденцию быть более резкими, поскольку каскадные ликвидации могут привести к эффекту водопада.

Убедитесь, что вы понимаете последствия шорт-сквиз, прежде чем входить в шорт позицию. В противном случае вы можете понести огромные убытки.

 Источник: ]]>https://www.binance.com]]>